Co to jest pożyczka na uczestnictwo?

Pożyczki na uczestnictwo to ustalenia dotyczące pożyczek, które wymagają zaangażowania wielu pożyczkodawców.Pożyczka tego typu jest często zatrudniona, gdy finansowanie za pośrednictwem jednego podmiotu stawiłaby zbyt duże zapotrzebowanie na zasoby pożyczkodawcy.Podczas gdy pożyczka uczestnicząca działa w sposób podobny do każdego rodzaju pożyczki bankowej, istnieje kilka znaczących różnic.

Pierwszą cechą, która odróżnia pożyczkę uczestniczącą od innych rodzajów pożyczek, jest zaangażowanie dwóch lub więcej pożyczkodawców.Zasadniczo pożyczkodawcy zaangażowani w realizację pożyczki to banki.Jednak inne instytucje finansowe, takie jak firmy hipoteczne lub społeczeństwa budowlane, mogą być również włączone do wspólnego przedsięwzięcia.Ten aspekt wymaga pewnej struktury pożyczkodawców, więc płatności można przekazać właściwemu posiadaczowi i odpowiednio przypisać.

Kolejnym znakiem wyróżniającym pożyczki uczestniczącej jest fakt, że każdy z pożyczkodawców działa jako inwestor w projekcie finansowanym z wpływów z pożyczki.Jako taki, każdy pożyczkodawca otrzymuje część zysków generowanych w wyniku projektu.Ten udział zysków jest ponad spłacenie zasady plus odsetki, które każdy z pożyczkodawców otrzymuje z czasem.

Istnieje kilka dobrych powodów, dla których pożyczkodawcy zdecydowaliby się połączyć i przedłużyć pożyczkę uczestniczącą.Pierwszy ma związek z kwotą samej pożyczki.Pożyczka, która wywierałaby znaczny nacisk na aktywa jednego pożyczkodawcy, tworzy sytuację, w której pożyczkodawca może nie być w stanie odpowiednio świadczyć usług innym klientom.Zamiast ryzykować narażeniem tych relacji, pożyczkodawca pomaga zebrać kilku innych pożyczkodawców, przy czym każdy zyskuje część pożyczki i dzieli się zyskami.

Ryzyko innego rodzaju jest również jednym z powodów, dla których kilka instytucji finansowych może zdecydować o zbiorowym zatwierdzeniu pożyczki uczestniczącej.Ponieważ zawsze istnieje szansa, że pożyczkobiorca nie wywiązuje się z pożyczki, podzielenie się tym ryzykiem niewykonania zobowiązania z innymi oznacza, że jeśli najgorszy scenariusz przypadków się wydarzy, każda instytucja będzie w lepszej pozycji, aby wchłonąć stratę i przejść dalej.Nie jednocząc się z innymi pożyczkodawcami, aby udzielić tego rodzaju pożyczki, ryzyko może być tak wielkie, że niewykonanie zobowiązania na stałe okaleczy jednego pożyczkodawcy.

Pożyczka uczestnicząca jest często wykorzystywana do dużych projektów, takich jak rozwój dużych nieruchomości komercyjnych.Na przykład przejęcie gruntów dla centrum handlowego, a także późniejsza budowa centrum handlowego, może zostać sfinansowane z tego rodzaju pożyczki.Gdy centrum handlowe otwiera się i zaczyna generować zysk, każdy pożyczkodawca otrzymuje procent tych zysków, w oparciu o część pożyczki, którą przyjęła każda instytucja.Procent ten jest często wypłacany w określonych punktach w okresie życia pożyczki, jak określono w warunkach regulujących umowę pożyczki.Jednocześnie każdy pożyczkodawca nadal otrzymuje regularne płatności w zależności od salda pożyczki, a także wszelkie odpowiednie odsetki.