¿Qué es un préstamo de participación?
Los préstamos de participación son arreglos de préstamo que requieren la participación de múltiples prestamistas. A menudo se emplea un préstamo de este tipo al financiar a través de una sola entidad imponería una demanda demasiado grande sobre los recursos del prestamista. Si bien un préstamo de participación funciona de manera similar a cualquier tipo de préstamo bancario, hay un par de diferencias significativas.
La primera característica que distingue un préstamo de participación de otros tipos de préstamos es la participación de dos o más prestamistas. En general, los prestamistas involucrados en la ejecución del préstamo son bancos. Sin embargo, otras instituciones financieras, como compañías hipotecarias o sociedades de construcción, también pueden incluirse en la empresa conjunta. Este aspecto requiere cierta estructuración por parte de los prestamistas, por lo que los pagos pueden enviarse al titular correcto y ser acreditados en consecuencia.
Otra marca distintiva del préstamo de participación es el hecho de que cada uno de los prestamistas funciona como inversor en el ProjeCT financiado con los ingresos del préstamo. Como tal, cada prestamista recibe una parte de las ganancias generadas como resultado del proyecto. Esta parte de las ganancias está más allá del reembolso del principio más el interés que cada uno de los prestamistas recibe con el tiempo.
Hay un par de buenas razones por las cuales los prestamistas elegirían unirse y extender un préstamo de participación. El primero tiene que ver con el monto del préstamo en sí. Un préstamo que pondría un estrés significativo en los activos de un prestamista crea una situación en la que ese prestamista no pueda proporcionar adecuadamente los servicios a sus otros clientes. En lugar de correr el riesgo de poner en peligro esas relaciones, el prestamista ayuda a reunir a varios otros prestamistas, con cada suscripción de una parte del préstamo y compartir las ganancias.
El riesgo de otro tipo también es una de las razones por las cuales varias instituciones financieras puedendecidir aprobar colectivamente un préstamo de participación. Dado que siempre existe la posibilidad de que el prestatario incumplir el préstamo, compartir ese riesgo de incumplimiento con otros significa que si se produce el peor de los casos, cada institución estará en una mejor posición para absorber la pérdida y seguir adelante. Sin unirse con otros prestamistas para otorgar este tipo de préstamo, el riesgo podría ser tan grande que un incumplimiento paralizaría permanentemente a un solo prestamista.
Un préstamo de participación a menudo se usa para proyectos importantes, como el desarrollo de grandes tenencias de bienes raíces comerciales. Por ejemplo, la adquisición de tierras para un centro comercial, así como la construcción posterior del centro comercial, podría financiarse con este tipo de préstamo. A medida que el centro comercial abre y comienza a generar ganancias, cada prestamista recibe un porcentaje de esas ganancias, en función de la parte del préstamo que cada institución asumió. Este porcentaje a menudo se paga en puntos específicos durante la vida útil del préstamo, como se describe en elTérminos y condiciones que rigen el contrato de préstamo. Al mismo tiempo, cada prestamista continúa recibiendo pagos regulares sobre el saldo pendiente del préstamo, más cualquier interés aplicable.