Vad är ett deltagande lån?
Deltagarlån är utlåningsarrangemang som kräver deltagande av flera långivare. Ett lån av denna typ används ofta när finansiering genom en enda enhet skulle ställa en för stor efterfrågan på långivarens resurser. Medan ett deltagande lån fungerar på ett sätt som liknar alla typer av banklån, finns det ett par betydande skillnader.
Den första kännetecknen som skiljer ett deltagande lån från andra typer av lån är två eller flera långivares engagemang. I allmänhet är de långivare som är involverade i genomförandet av lånet banker. Andra finansiella institut, till exempel hypotekföretag eller byggföreningar, kan emellertid också ingå i joint venture. Denna aspekt kräver en viss strukturering från långivarnas sida, så att betalningar kan lämnas till rätt innehavare och krediteras i enlighet därmed.
Ett annat kännetecken på deltagarlånet är det faktum att var och en av långivarna fungerar som en investerare i projektet som finansieras med intäkterna från lånet. Som sådan får varje långivare en del av de vinster som genereras till följd av projektet. Denna andel av vinsten är utöver återbetalningen av principen plus ränta som var och en av långivarna får över tid.
Det finns ett par goda skäl till att långivare skulle välja att slå sig samman och förlänga ett deltagarlån. Det första har att göra med lånebeloppet självt. Ett lån som skulle lägga betydande stress på en långivares tillgångar skapar en situation där den långivaren kanske inte kan tillhandahålla tjänster tillräckligt för sina andra kunder. I stället för att riskera att äventyra dessa förhållanden, hjälper långivaren att samla flera andra långivare, med varje försäkring av en del av lånet och dela i vinsten.
En annan typ av risk är också ett av orsakerna till att flera finansiella institut kan besluta att kollektivt godkänna ett deltagande lån. Eftersom det alltid finns en chans att låntagaren går ut på lånet innebär det att dela den risken för fallissemang med andra att om det värsta fallet inträffar kommer varje institution att vara i bättre ställning att ta upp förlusten och gå vidare. Utan att förena sig med andra långivare för att bevilja denna typ av lån, kan risken vara så stor att ett standardlån permanent skulle lamslå en enda långivare.
Ett deltagande lån används ofta för stora projekt, till exempel utveckling av stora kommersiella fastighetsinnehav. Till exempel kan förvärv av mark för ett köpcentrum samt den efterföljande byggandet av köpcentret finansieras med denna typ av lån. När köpcentret öppnar och börjar generera en vinst får varje långivare en procentandel av dessa vinster, baserat på den del av lånet som varje institution antog. Denna procentsats betalas ofta vid specifika punkter under lånets livslängd, vilket anges i villkoren för låneavtalet. Samtidigt fortsätter varje långivare att få regelbundna betalningar på lånets utestående saldo plus eventuell tillämplig ränta.