O que é um empréstimo de participação?
Empréstimos de participação são acordos de empréstimos que exigem o envolvimento de múltiplos credores. Um empréstimo desse tipo é frequentemente empregado quando o financiamento através de uma única entidade faria uma demanda muito grande nos recursos do credor. Embora uma participação funcione de maneira semelhante a qualquer tipo de empréstimo bancário, existem algumas diferenças significativas.
A primeira característica que distingue um empréstimo de participação de outros tipos de empréstimos é o envolvimento de dois ou mais credores. Geralmente, os credores envolvidos na execução do empréstimo são bancos. No entanto, outras instituições financeiras, como empresas hipotecárias ou sociedades de construção, também podem ser incluídas na joint venture. Esse aspecto requer alguma estrutura por parte dos credores, para que os pagamentos possam ser enviados ao titular correto e creditados de acordo.
Outra marca distintiva do empréstimo de participação é o fato de que cada um dos credores funciona como investidor no ProjeA CT financiou com o produto do empréstimo. Como tal, cada credor recebe uma parte dos lucros gerados como resultado do projeto. Essa parte dos lucros está acima e além do reembolso do princípio mais interesse que cada um dos credores recebe ao longo do tempo.
Existem algumas boas razões pelas quais os credores escolheriam se unir e ampliar um empréstimo de participação. O primeiro tem a ver com o valor do próprio empréstimo. Um empréstimo que colocaria um estresse significativo nos ativos de um credor cria uma situação em que esse credor pode não ser capaz de fornecer serviços adequadamente a seus outros clientes. Em vez de correr o risco de colocar em risco esses relacionamentos, o credor ajuda a reunir vários outros credores, com cada um subscrevendo uma parte do empréstimo e compartilhando os lucros.
O risco de outro tipo também é uma das razões pelas quais várias instituições financeiras podemdecidir aprovar coletivamente um empréstimo de participação. Como sempre há uma chance de o mutuário que não o empréstimo, compartilhar esse risco de inadimplência com outras pessoas significa que, se o pior cenário acontecer, cada instituição estará em uma posição melhor para absorver a perda e seguir em frente. Sem se unir a outros credores para conceder esse tipo de empréstimo, o risco pode ser tão grande que um padrão prejudicaria permanentemente um único credor.
Um empréstimo de participação é frequentemente usado para grandes projetos, como o desenvolvimento de grandes participações comerciais imobiliárias. Por exemplo, a aquisição de terras para um shopping center, bem como a subsequente construção do shopping, poderia ser financiada com esse tipo de empréstimo. À medida que o shopping se abre e começa a gerar lucro, cada credor recebe uma porcentagem desses lucros, com base na parte do empréstimo que cada instituição assumiu. Essa porcentagem é frequentemente paga em pontos específicos durante a vida do empréstimo, conforme descrito noTermos e condições que governam o contrato de empréstimo. Ao mesmo tempo, cada credor continua a receber pagamentos regulares sobre o saldo pendente do empréstimo, mais qualquer juros aplicável.