Quais são os diferentes tipos de instrumentos financeiros derivados?
Os instrumentos financeiros derivados estão entre os valores mobiliários mais complexos que são negociados nos mercados financeiros. Esses valores mobiliários incluem opções e contratos futuros, que podem negociar as principais trocas de commodities. Os instrumentos financeiros derivados não recebem um valor por si mesmos. Em vez disso, o valor de um derivado é baseado em outra segurança subjacente, como um estoque ou título. Os derivativos podem melhorar bastante os retornos de um investidor, mas também podem levar a perdas mais graves do que o investimento em ações e títulos tradicionais incorreria.
As opções estão entre os tipos de instrumentos financeiros derivativos. A pessoa que compra um contrato de opções detém grande parte do controle sobre o destino desse comércio. Por exemplo, o comprador de uma opção de chamada pode comprar ações em uma empresa a um preço predeterminado, apelidado de preço de ataque, em um determinado prazo e antes de uma data de vencimento. Um investidor de chamada não é obrigado a comprar essas ações, no entanto.
O outro lado de uma negociação de opções de chamada é uma vendaer, ou escritor do contrato de opções. Embora o comprador possa se afastar de um comércio de opções antes da data de vencimento, o vendedor ou o Writer Ligue para um contrato de opções não tem escolha a não ser vender a segurança se o investidor de chamada quiser seguir adiante, mesmo que isso signifique que o escritor sofre uma perda. Essa é uma das razões pelas quais os instrumentos financeiros derivados de negociação podem ser arriscados.
Outra maneira de comprar opções é comprar um contrato de venda. Nesta negociação, o vendedor tem a opção de vender uma segurança subjacente a um preço predefinido a um comprador dentro de um determinado prazo. Se este investidor preferir vender, o comprador, conhecido como escritor, deverá comprar as ações pelo preço de ataque, mesmo que isso signifique comprar as ações a um preço mais alto do que o desejado.
Futuros são outro tipo de instrumento financeiro derivado. Os títulos subjacentes em um contrato futuro podem ser mercadorias,como petróleo ou gás, ou produtos agrícolas, como algodão. Os comerciantes futuros podem comprar ou vender esses valores mobiliários a um preço predefinido a uma data futura a tempo. Uma vez comprado, o ativo físico pode ser entregue ou o contrato pode ser resolvido com dinheiro.
O comércio de instrumentos financeiros derivados é frequentemente dominada por gerentes profissionais de dinheiro, incluindo fundos de hedge. Os fundos de hedge são veículos de investimento levemente regulamentados que combinam os ativos de vários investidores e que são supervisionados por gerentes profissionais de portfólio que cobram taxas pesadas. Esses gerentes de dinheiro usam derivativos como um meio de melhorar os retornos em potencial de um investimento e mitigar as perdas porque entendem estratégias sofisticadas de investimento.