Quels sont les différents types d'instruments financiers dérivés?
Les instruments financiers dérivés sont parmi les titres les plus complexes qui sont négociés sur les marchés financiers. Ces titres comprennent des options et des contrats à terme, qui peuvent négocier sur les principaux échanges de matières premières. Les instruments financiers dérivés ne sont pas attribués de valeur par eux-mêmes. Au lieu de cela, la valeur d'un dérivé est basée sur une autre garantie sous-jacente, comme une actions ou une obligation. Les dérivés peuvent améliorer considérablement les rendements d'un investisseur, mais peuvent également entraîner des pertes plus graves que d'investir dans des actions et des obligations traditionnels qui y subiraient.
Les options font partie des types d'instruments financiers dérivés. La personne qui achète un contrat d'options détient une grande partie du contrôle sur le sort de ce commerce. Par exemple, l'acheteur d'une option d'achat peut acheter des actions dans une entreprise à un prix prédéterminé, surnommé le prix d'exercice, sur un délai donné et avant une date d'expiration. Un investisseur d'appel n'est cependant pas obligé d'acheter ces actions.
L'autre côté d'un commerce d'options d'appel est une venteeuh, ou écrivain du contrat d'options. Bien que l'acheteur puisse s'éloigner d'un commerce d'options avant la date d'expiration, le vendeur ou l'écrivain d'appel, sur un contrat d'options, n'a pas d'autre choix que de vendre la garantie si l'investisseur d'appel veut suivre le commerce, même si cela signifie que l'écrivain prend une perte. C'est une des raisons pour lesquelles le commerce des instruments financiers dérivés peut être risqué.
Une autre façon d'acheter des options est d'acheter un contrat de vente. Dans ce métier, le vendeur a la possibilité de vendre une sécurité sous-jacente à un prix prédéfini à un acheteur dans un délai donné. Si cet investisseur préfère vendre, l'acheteur, connu sous le nom de Put Writer, doit acheter les actions au prix d'exercice, même si cela signifie acheter les actions à un prix plus élevé que souhaité.
Les contrats à terme sont un autre type d'instrument financier dérivé. Les titres sous-jacents d'un contrat à terme pourraient être des produits de base,comme le pétrole ou le gaz, ou les produits agricoles, comme le coton. Les commerçants à terme peuvent acheter ou vendre ces titres à un prix prédéfini à une date future à temps. Une fois acheté, l'actif physique peut être livré, ou le contrat peut être réglé avec de l'argent à la place.
Le commerce d'instruments financiers dérivés est souvent dominé par les gestionnaires de fonds professionnels, y compris les fonds spéculatifs. Les hedge funds sont des véhicules d'investissement à légèrement réglementés qui combinent les actifs de plusieurs investisseurs et qui sont supervisés par des gestionnaires de portefeuille professionnels qui facturent des frais élevés. Ces gestionnaires de fonds utilisent des dérivés comme moyen d'améliorer les rendements potentiels sur un investissement et d'atténuer les pertes parce qu'ils comprennent des stratégies d'investissement sophistiquées.