¿Qué es un arbitraje triangular?
También conocido como arbitraje triangular, el arbitraje triangular se refiere a un proceso mediante el cual un comerciante aprovecha un desajuste entre los tipos de cambio de tres monedas diferentes. Al comprar y vender estas monedas particulares, el comerciante obtiene una ganancia libre de riesgos. Tal desajuste generalmente solo dura segundos porque hay una gran cantidad de comerciantes que buscan activamente tal oportunidad, por lo que solo los comerciantes sofisticados con equipos avanzados generalmente pueden aprovecharla.
Una oportunidad para un arbitraje triangular ocurre cuando las tasas de cambio entre tres monedas no están en equilibrio. Un comerciante que nota este desequilibrio usa la moneda A para comprar la moneda B, que luego cambia a la moneda C. Él finalmente convierte el dinero en la moneda A y termina con una ganancia.
Por ejemplo, un comerciante tiene $ 1,000 dólares estadounidenses (USD) y notifica que los tipos de cambio son los siguientes: yen japonés (jpy)/USD = 100; USD/Gran Bretaña libra (GBP) = 1.60; Guay/GBP = 140. Calculando las dos primeras citas, el tipo de cambio JPY/GBP debe ser de 100 x 1.60 = 160, por lo que la cita subvalora el GBP contra el JPY. Hay un desajuste del tipo de cambio y una oportunidad para un arbitraje triangular en este caso.
El comerciante usa sus $ 1,000 USD para comprar yenes japoneses, obteniendo ¥ 100,000 JPY. Él o ella lo convierte nuevamente en libras de Gran Bretaña, obteniendo £ 714.29, porque GBP/JPY = 1/140 = 0.0071429. Finalmente, el comerciante vende el GBP por USD y obtiene $ 1,142.86 USD. El comerciante, por lo tanto, obtiene una ganancia libre de riesgos de $ 142.86 USD: el monto de la operación final menos la inversión original de $ 1,000 USD = $ 142.86 USD del arbitraje triangular.
Debido a que muchos comerciantes buscan tal oportunidad, una oportunidad de arbitraje triangular generalmente dura solo unos segundos. El comerciante tiene que realizar estas transacciones en el mismo TIyo o dentro de un período de tiempo muy corto. Si el comerciante tarda demasiado en completar estas transacciones, los tipos de cambio podrían cambiar antes de que termine el proceso de arbitraje triangular. En tal caso, el comerciante enfrentaría un riesgo, convirtiendo el proceso en un pseudoarbitrage. Los comerciantes que realizan arbitrajes triangulares necesitan equipos y software sofisticados para terminar las transacciones rápidamente.
Al realizar arbitrajes triangulares, los comerciantes alteran los patrones de oferta y demanda en el tipo de cambio de divisas. Cambian los precios de diferentes monedas y ponen en marcha los tipos de cambio. De esta manera, los arbitrajes triangulares ayudan a restaurar el equilibrio en el mercado de divisas.