Co to jest trójkątny arbitraż?
Znany również jako arbitraż trójkąta, trójkątny arbitraż odnosi się do procesu, w którym trader korzysta z niedopasowania między kursem walut trzech różnych walut. Kupując i sprzedając te konkretne waluty, trader przynosi zysk wolny od ryzyka. Takie niedopasowanie zwykle trwa dopiero przez kilka sekund, ponieważ istnieje duża liczba handlowców aktywnie szukającej takiej okazji, więc tylko wyrafinowani handlowcy z zaawansowanym sprzętem zwykle są w stanie z niego skorzystać.
Możliwość występowania trójkątnego arbitrażu występuje, gdy kursy walutowe między trzema walutami nie są w równowadze. Handlowiec, który zauważa tę nierównowagę, wykorzystuje walutę A do zakupu waluty B, którą następnie zmienia w walutę C. On lub ona w końcu przekształca pieniądze w walutę A i kończy z zyskiem.
Na przykład handlowca ma 1000 dolarów amerykańskich (USD) i zauważa, że kurs wymiany są następujące: japońskie (JPY)/USD = 100; Funt USD/Wielka Brytania (GBP) = 1,60; Jpy/GBP = 140. Obliczając pierwsze dwa cytaty, kurs wymiany JPY/GBP powinien wynosić 100 x 1,60 = 160, więc cytat nie doceniałoby GBP dla JPY. Istnieje niedopasowanie kursu walutowego i szansa na trójkątny arbitraż w tym przypadku.
Trader wykorzystuje swoje 1000 USD do zakupu japońskiego jena, zdobywając 100 000 JPY. On lub ona przekształca go ponownie w funty Wielkiej Brytanii, otrzymując 714,29 £ - ponieważ GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Wreszcie handlowiec sprzedaje GBP za USD i otrzymuje 1 142,86 USD. Dlatego handlowiec zyskuje zysk wolny od ryzyka w wysokości 142,86 USD-kwota ostatecznego handlu minus pierwotna inwestycja w wysokości 1000 USD = 142,86 USD z trójkątnego arbitrażu.
Ponieważ wielu handlowców szuka takiej okazji, trójkątna szansa na arbitraż zwykle trwa tylko przez kilka sekund. Trader musi przeprowadzić te transakcje w tym samym TIja lub w bardzo krótkim czasie. Jeśli trader zajmuje zbyt długo, aby ukończyć te transakcje, kursy walut mogą ulec zmianie, zanim skończy trójkątny proces arbitrażu. W takim przypadku trader stanąłby w obliczu ryzyka, przekształcając proces w pseudo-arbitraż. Handlowcy, którzy prowadzą trójkątne arbitraż, potrzebują wyrafinowanego sprzętu komputerowego i oprogramowania, aby szybko zakończyć transakcje.
Prowadząc trójkątne arbitraż, handlowcy zmieniają wzorce podaży i popytu w kursie walutowym. Zmieniają ceny różnych walut i zwiększają kursy walut. W ten sposób arbitraż trójkątnych pomaga przywrócić równowagę na rynku walut.