Was ist eine dreieckige Arbitrage?
Auch als Triangle Arbitrage bekannt, bezieht sich eine dreieckige Arbitrage auf einen Prozess, durch den ein Händler ein Missverhältnis zwischen den Wechselkursen von drei verschiedenen Währungen nutzt. Durch den Kauf und Verkauf dieser speziellen Währungen erzielt der Händler einen risikofreien Gewinn. Eine solche Nichtübereinstimmung dauert normalerweise nur Sekunden, da es eine große Anzahl von Händlern gibt, die aktiv nach einer solchen Gelegenheit suchen. Daher können nur ausgefeilte Händler mit fortgeschrittener Geräte dies normalerweise nutzen. Ein Händler, der bemerkt, dass dieses Ungleichgewicht Währung A verwendet, um Währung B zu kaufen, das er oder sie dann in Währung C wechselt. Er oder sie wandelt das Geld schließlich in die Währung A um und läuft mit einem Gewinn. USD/Großbritannien Pfund (GBP) = 1,60; Jpy/Gbp = 140. Berechnung der ersten beiden Anführungszeichen sollte der Wechselkurs von JPY/GBP 100 x 1,60 = 160 betragen, sodass das Zitat die GBP gegen die JPY unterbewertet. In diesem Fall gibt es eine Wechselkursfehlanpassung und eine Chance für eine dreieckige Arbitrage.
Der Händler benutzt seine oder ihre 1.000 USD, um japanische Yen zu kaufen und 100.000 YPY zu erhalten. Er oder sie wandelt es erneut in Großbritannien Pfund um und bekommt £ 714.29 - weil GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Schließlich verkauft der Händler die GBP für USD und erhält 1.142,86 USD. Der Händler erzielt daher einen risikofreien Gewinn von 142,86 USD-die Höhe des endgültigen Handels abzüglich der ursprünglichen Investition von 1.000 USD = 142,86 USD aus der dreieckigen Arbitrage.
Da viele Händler nach einer solchen Gelegenheit suchen, dauert eine dreieckige Arbitrage -Gelegenheit normalerweise nur für einige Sekunden. Der Händler muss diese Transaktionen im selben Ti durchführenich oder innerhalb einer sehr kurzen Zeit. Wenn der Händler zu lange dauert, um diese Transaktionen abzuschließen, können sich die Wechselkurse ändern, bevor er oder sie den dreieckigen Arbitrage -Prozess beendet. In einem solchen Fall würde der Händler einem Risiko ausgesetzt und den Prozess in eine Pseudo-Arbitrage umwandeln. Händler, die dreieckige Arbitragen durchführen
Durch die Durchführung von dreieckigen Arbitragen verändern Händler das Angebots- und Nachfragemuster im Wechselkurs. Sie ändern die Preise verschiedener Währungen und bringen die Wechselkurse in den Gleichgewicht. Auf diese Weise helfen dreieckige Arbitragen dabei, das Gleichgewicht auf dem Devisenmarkt wiederherzustellen.