Wat is een driehoekige arbitrage?
Ook bekend als Triangle Arbitrage, verwijst driehoekige arbitrage naar een proces waarbij een handelaar gebruik maakt van een mismatch tussen de wisselkoersen van drie verschillende valuta's. Door deze specifieke valuta's te kopen en te verkopen, maakt de handelaar een risicovrije winst. Een dergelijke mismatch duurt meestal alleen maar seconden omdat er een groot aantal handelaren is die actief op zoek is naar een dergelijke kans, dus alleen geavanceerde handelaren met geavanceerde apparatuur kunnen er meestal gebruik van maken.
Een kans voor een driehoekige arbitrage vindt plaats wanneer wisselkoersen tussen drie valuta niet in balans zijn. Een handelaar die deze onbalans opmerkt, maakt gebruik van valuta A om valuta B te kopen, die hij of zij vervolgens verandert in valuta C. Hij of zij converteert het geld uiteindelijk terug in valuta A en eindigt met een winst.
bijvoorbeeld heeft een handelaar $ 1.000 US dollar (USD) en meldingen dat de wisselkoers zijn als volgt: Japanse yen (JPY)/USD = 100; USD/Groot -Brittannië Pound (GBP) = 1,60; JPY/GBP = 140. De eerste twee citaten berekenen, de JPY/GBP -wisselkoers moet 100 x 1.60 = 160 zijn, dus het citaat onderscheidt de GBP tegen de JPY. Er is een wisselkoersmismatch en een kans voor een driehoekige arbitrage in dit geval.
De handelaar gebruikt zijn of haar $ 1.000 USD om Japanse yen te kopen, waardoor ¥ 100.000 JPY wordt gekregen. Hij of zij converteert het opnieuw in pond in Groot -Brittannië en krijgt £ 714,29 - omdat GBP/JPY = 1/140 = 0.0071429. Ten slotte verkoopt de handelaar de GBP voor USD en krijgt hij $ 1.142,86 USD. De handelaar krijgt daarom een risicovrije winst van $ 142,86 USD-het bedrag van de definitieve handel minus de oorspronkelijke investering van $ 1.000 USD = $ 142,86 USD van de driehoekige arbitrage.
Omdat veel handelaren op zoek zijn naar zo'n kans, duurt een driehoekige arbitragemogelijkheid meestal slechts enkele seconden. De handelaar moet deze transacties uitvoeren op dezelfde TiIk of binnen een zeer korte periode. Als de handelaar te lang duurt om deze transacties te voltooien, kunnen de wisselkoersen veranderen voordat hij of zij het driehoekige arbitrageproces voltooit. In een dergelijk geval zou de handelaar een risico lopen, waardoor het proces een pseudo-arbitrage omzet. Handelaren die driehoekige arbitrages uitvoeren, hebben geavanceerde computerapparatuur en software nodig om de transacties snel af te ronden.
Door het uitvoeren van driehoekige arbitrages, veranderen handelaren vraag- en vraagpatronen in de wisselkoers. Ze veranderen de prijzen van verschillende valuta's en brengen de wisselkoersen in evenwicht. Op deze manier helpen driehoekige arbitrages bij het herstellen van het evenwicht in de valutamarkt.