Vad är en triangulär arbitrage?
Även känd som Triangle Arbitrage, Triangular Arbitrage hänvisar till en process genom vilken en näringsidkare drar nytta av ett missförhållande mellan växelkursen för tre olika valutor. Genom att köpa och sälja dessa speciella valutor gör näringsidkaren en riskfri vinst. En sådan missanpassning varar vanligtvis bara i några sekunder eftersom det finns ett stort antal handlare som aktivt letar efter en sådan möjlighet, så bara sofistikerade handlare med avancerad utrustning kan vanligtvis dra nytta av den.
En möjlighet för en triangulär arbitrage inträffar när valutakurser mellan tre valuta inte är i balans. En näringsidkare som märker denna obalans använder valuta A för att köpa valuta B, som han eller hon sedan byter till valuta C. Han eller hon omvandlar äntligen pengarna tillbaka till valuta A och slutar med en vinst.
till exempel en handlare har 1 000 US -dollar (USD) och meddelanden om att växelkurserna är som följande: japanska yen (jpy)/USD = 100; 100; USD/Storbritannien pund (GBP) = 1,60; Jpy/GBP = 140. Beräkning av de två första citaten bör JPY/GBP -växelkursen vara 100 x 1,60 = 160, så citatet undervärderar GBP mot JPY. Det finns en växelkursmeddelande och en möjlighet för en triangulär arbitrage i detta fall.
Handlaren använder sina $ 1 000 USD för att köpa japansk yen och få 100 000 JPY. Han eller hon konverterar det igen till Storbritannien pund och får 714,29 £ - eftersom GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Slutligen säljer näringsidkaren GBP för USD och får 1 142,86 USD. Handlaren får därför en riskfri vinst på $ 142,86 USD-beloppet för den slutliga handeln minus den ursprungliga investeringen på $ 1 000 USD = $ 142,86 USD från den triangulära arbitrage.
Eftersom många handlare letar efter en sådan möjlighet, varar en triangulär arbitrage -möjlighet vanligtvis bara i några sekunder. Handlaren måste genomföra dessa transaktioner på samma TImig eller inom en mycket kort tid. Om näringsidkaren tar för lång tid att slutföra dessa transaktioner kan växelkurserna ändras innan han eller hon avslutar den triangulära arbitrage -processen. I ett sådant fall skulle näringsidkaren möta en risk och förvandla processen till en pseudo-arbitrage. Handlare som utför triangulära arbitrage behöver sofistikerad datorutrustning och programvara för att avsluta transaktionerna snabbt.
Genom att genomföra triangulära arbitrages förändrar handlare utbud och efterfrågemönster i valutakursen. De ändrar priserna på olika valutor och sätter valutakurserna i balans. På detta sätt hjälper triangulära arbitrages att återställa jämvikt på valutamarknaden.