Hvad er en trekantet arbitrage?

Også kendt som Triangle Arbitrage henviser trekantet arbitrage til en proces, hvor en erhvervsdrivende drager fordel af et misforhold mellem valutakurserne på tre forskellige valutaer.Ved at købe og sælge disse særlige valutaer tjener den erhvervsdrivende en risikofri fortjeneste.En sådan uoverensstemmelse varer normalt kun i sekunder, fordi der er et stort antal forhandlere, der aktivt leder efter en sådan mulighed, så kun sofistikerede forhandlere med avanceret udstyr er normalt i stand til at drage fordel af det.

En mulighed for en trekantet arbitrage opstår, når udvekslingPriser mellem tre valutaer er ikke i balance.En erhvervsdrivende, der bemærker, at denne ubalance bruger valuta A til at købe valuta B, som han eller hun derefter skifter til valuta C. Han eller hun konverterer til sidst pengene tilbage til valuta A og ender med en fortjeneste.

For eksempel har en erhvervsdrivende$ 1.000 amerikanske dollars (USD) og bemærker, at valutakurserne er som følger: japansk yen (JPY)/USD ' 100;USD/Storbritannien Pound (GBP) ' 1,60;JPY/GBP ' 140. Beregning af de to første citater skal JPY/GBP -valutakursen være 100 x 1,60 ' 160, så citatet undervurderer GBP mod JPY.Der er en valutakurs -uoverensstemmelse og en mulighed for en trekantet arbitrage i dette tilfælde.

Den erhvervsdrivende bruger sin eller hendes $ 1.000 USD til at købe japansk yen, få yen; 100.000 JPY.Han eller hun konverterer det igen til Storbritannien pund og får pund; 714.29 mdash;Fordi GBP/JPY ' 1/140 ' 0,0071429.Endelig sælger den erhvervsdrivende GBP for USD og får $ 1.142,86 USD.Den erhvervsdrivende får derfor et risikofri overskud på $ 142,86 USD mdash;Mængden af den endelige handel minus den oprindelige investering på $ 1.000 USD ' $ 142,86 USD fra den trekantede arbitrage.

Fordi mange forhandlere leder efter en sådan mulighed, varer en trekantet arbitrage -mulighed normalt kun i nogle få sekunder.Den erhvervsdrivende skal gennemføre disse transaktioner på samme tid eller inden for en meget kort periode.Hvis den erhvervsdrivende tager for lang tid at gennemføre disse transaktioner, kan valutakurserne ændres, før han eller hun afslutter den trekantede arbitrage -proces.I et sådant tilfælde ville den erhvervsdrivende stå over for en risiko og omdanne processen til en pseudo-arbitrage.Forhandlere, der udfører trekantede arbitrages, har brug for sofistikeret computerudstyr og software for hurtigt at afslutte transaktionerne.

Ved at gennemføre trekantede arbitrages, ændrer forhandlere udbud og efterspørgselsmønstre i valutakursen.De ændrer priserne på forskellige valutaer og bringer valutakurserne i balance.På denne måde hjælper trekantede arbitrier med at genoprette ligevægt på valutamarkedet.