Hva er en trekantet arbitrage?
Også kjent som Triangle Arbitrage, viser trekantet arbitrage til en prosess der en handelsmann utnytter et misforhold mellom valutakursene til tre forskjellige valutaer. Ved å kjøpe og selge disse spesielle valutaene, gir den næringsdrivende et risikofritt overskudd. Et slikt misforhold som vanligvis bare varer i sekunder fordi det er et stort antall handelsmenn som aktivt leter etter en slik mulighet, så bare sofistikerte handelsmenn med avansert utstyr er vanligvis i stand til å dra nytte av det.
En mulighet for en trekantet arbitrage oppstår når valutakurs mellom tre valutaer ikke er i balanse. En næringsdrivende som merker denne ubalansen bruker valuta A for å kjøpe valuta B, som han eller hun deretter endrer seg til valuta C. Han eller hun endelig konverterer pengene tilbake til valuta A og ender opp med et overskudd.
For eksempel har en næringsdrivende $ 1000 amerikanske dollar (USD) og merker at valutakursene er som følger: Japanese (J Dollars (JD)/USD = 100; USD/Storbritannia pund (GBP) = 1,60; Jpy/GBP = 140. Beregning av de to første sitatene, JPY/GBP -valutakursen skal være 100 x 1,60 = 160, så sitatet undervurderer GBP mot JPY. Det er en valutakurs og en mulighet for en trekantet arbitrage i dette tilfellet.
Handleren bruker sin $ 1000 USD for å kjøpe japansk yen, og får 100 000 JPY ¥. Han eller hun konverterer det igjen til Storbritannia, og får £ 714,29 - fordi GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Til slutt selger den næringsdrivende GBP for USD og får $ 1.142,86 USD. Den næringsdrivende får derfor et risikofritt overskudd på $ 142,86 USD-beløpet for den endelige handelen minus den opprinnelige investeringen på $ 1000 USD = $ 142,86 USD fra den trekantede arbitrage.
Fordi mange handelsmenn leter etter en slik mulighet, varer en trekantet arbitrage -mulighet vanligvis bare i noen sekunder. Den næringsdrivende må gjennomføre disse transaksjonene på samme TImeg eller innen en veldig kort periode. Hvis den næringsdrivende tar for lang tid å fullføre disse transaksjonene, kan valutakursene endres før han eller hun er ferdig med den trekantede arbitrage -prosessen. I et slikt tilfelle vil den næringsdrivende ha en risiko og gjøre prosessen til en pseudo-arbitrage. Næringsdrivende som gjennomfører trekantede arbitrages trenger sofistikert datautstyr og programvare for å fullføre transaksjonene raskt.
Ved å gjennomføre trekantede arbitrages, endrer handelsmenn tilbud og etterspørselsmønstre i valutakursen. De endrer prisene på forskjellige valutaer og bringer valutakursen i balanse. På denne måten hjelper trekantede arbitrages med å gjenopprette likevekten i valutamarkedet.