三角裁定とは何ですか？

三角裁定取引とも呼ばれる三角裁定取引は、トレーダーが3つの異なる通貨の為替レートの不一致を利用するプロセスを指します。 これらの特定の通貨を売買することにより、トレーダーはリスクのない利益を上げます。 そのような機会を積極的に探しているトレーダーが多数いるため、このような不一致は通常数秒間しか続きません。したがって、通常、高度な設備を備えた洗練されたトレーダーのみがそれを利用できます。

3つの通貨間の為替レートが均衡していない場合、三角裁定取引の機会が発生します。 この不均衡に気づいたトレーダーは、通貨Aを使用して通貨Bを購入し、その後通貨Cに変更します。彼または彼女は最終的にお金を通貨Aに戻し、利益を得ます。

たとえば、トレーダーは1,000米ドル（USD）を持っていて、為替レートが次のようになっていることに気付きます。日本円（JPY）/ USD = 100; USD /英国ポンド（GBP）= 1.60; JPY / GBP =140。最初の2つの相場を計算すると、JPY / GBPの為替レートは100 X 1.60 = 160であるため、相場はJPYに対してGBPを過小評価します。 この場合、為替レートの不一致と三角裁定の機会があります。

トレーダーは1,000米ドルを使用して日本円を購入し、100,000円を取得します。 GBP / JPY = 1/140 = 0.0071429であるため、彼または彼女はそれを再び英国ポンドに変換して£714.29を得ます。 最後に、トレーダーはGBPをUSDで販売し、1,142.86米ドルを取得します。 したがって、トレーダーは、142.86米ドルのリスクフリー利益を獲得します。これは、最終的な取引額から元の投資1,000ドルを差し引いたもの=三角裁定取引から142.86米ドルです。

多くのトレーダーがこのような機会を探しているため、三角裁定の機会は通常数秒間しか続きません。 トレーダーは、これらのトランザクションを同時に、または非常に短い期間内に実行する必要があります。 トレーダーがこれらの取引を完了するのに時間がかかりすぎると、トレーダーが三角裁定プロセスを完了する前に為替レートが変わる可能性があります。 そのような場合、トレーダーはリスクに直面し、プロセスを擬似裁定取引に変えます。 三角裁定取引を行うトレーダーは、取引を迅速に完了するために洗練されたコンピューター機器とソフトウェアを必要とします。

三角裁定取引を実施することにより、トレーダーは為替レートの需給パターンを変更します。 彼らは異なる通貨の価格を変更し、為替レートのバランスを取ります。 このように、三角裁定取引は外国為替市場の均衡を回復するのに役立ちます。