¿Qué es una cartera de inversión cero?

La cartera de inversión cero es una cartera financiera que está compuesta de manera total o principalmente por valores que dan como resultado un valor neto de cero. En algunos casos, los economistas consideran que las carteras son carteras de inversión cero cuando el valor neto resultante es casi cero. En general, un inversor intentará lograr una cartera de inversión cero por razones relacionadas con las reglas de arbitraje.

Para comprender el concepto detrás de una cartera de inversión cero, es necesario comprender los fundamentos del arbitraje. Esencialmente, el arbitraje es el proceso de comprar ciertas cantidades de valores en un mercado, al tiempo que vende la misma cantidad de los mismos valores o similares en otro mercado. En algunos casos, el principio de arbitraje también se aplica a comprar y vender valores de valor similar en el mismo mercado. El punto de arbitraje es minimizar el riesgo general de perder dinero, mientras que al mismo tiempo aprovechan las oportunidades para ganar dinero.

A medida que se aplica a una cartera de inversión cero, la utilización del arbitraje para proteger el valor general de la cartera financiera crea una situación en la que el inversor está protegido de los cambios en el mercado de inversiones que puede ocurrir sin previo aviso. Debido a que el objetivo del comercio es mantener el valor de la cartera, las ganancias y las pérdidas generalmente logran igualar el valor. El resultado de este valor neto cero será poco o ningún ingreso por intereses sujeto a impuestos, un alto grado de seguridad financiera para el inversor y el potencial de considerar inversiones más riesgosas en una fecha posterior.

A menudo, este estado de una cartera de inversión cero tiene lugar comprando y acortando cuidadosamente cantidades iguales de valores. Esto requerirá que el inversor monitoree de cerca la actividad del mercado, de modo que el saldo correcto se mantenga entre las adquisiciones para la cartera y la venta de artículos yasostuvo. Las carteras de este tipo son ideales para el inversor conservador, ya que pueden proporcionar experiencia práctica en la selección de valores y aprender a ver los indicadores de mercado sin incurrir en un gran riesgo.