Co to jest portfel bez inwestycji?

Portfel z zerową inwestycją to portfel finansowy, który składa się całkowicie lub głównie z papierów wartościowych, które łącznie dają zerową wartość netto. W niektórych przypadkach ekonomiści uważają portfele za portfele o zerowej wartości inwestycji, gdy wynikowa wartość netto jest prawie zerowa. Zasadniczo inwestor będzie próbował osiągnąć portfel o zerowej inwestycji z powodów związanych z zasadami arbitrażu.

Aby zrozumieć koncepcję portfela bez inwestycji, konieczne jest zrozumienie podstaw arbitrażu. Zasadniczo arbitraż jest procesem kupowania określonych kwot papierów wartościowych na jednym rynku, przy jednoczesnym sprzedawaniu tej samej ilości takich samych lub podobnych papierów wartościowych na innym rynku. W niektórych przypadkach zasada arbitrażu ma również zastosowanie do kupna i sprzedaży papierów wartościowych o podobnej wartości na tym samym rynku. Celem arbitrażu jest zminimalizowanie ogólnego ryzyka utraty pieniędzy, przy jednoczesnym wykorzystaniu możliwości zarabiania pieniędzy.

W odniesieniu do portfela bez inwestycji inwestycja wykorzystująca arbitraż do ochrony ogólnej wartości portfela finansowego tworzy sytuację, w której inwestor jest chroniony przed zmianami na rynku inwestycyjnym, które mogą wystąpić bez ostrzeżenia. Ponieważ celem handlu jest utrzymanie wartości portfela, zyski i straty zwykle są w stanie wyrównać wartość. Rezultatem tej zerowej wartości netto będzie niewielki lub żaden dochód odsetkowy podlegający opodatkowaniu, wysoki stopień bezpieczeństwa finansowego dla inwestora i potencjał rozważenia bardziej ryzykownych inwestycji w późniejszym terminie.

Często taki stan portfela o zerowej inwestycji ma miejsce poprzez ostrożne kupowanie i zwarcie równych kwot papierów wartościowych. Będzie to wymagało od inwestora uważnego monitorowania działalności rynkowej, aby zachować odpowiednią równowagę między przejęciami portfela a sprzedażą posiadanych już pozycji. Portfele tego typu są idealne dla konserwatywnych inwestorów, ponieważ mogą zapewnić praktyczne doświadczenie w wyborze papierów wartościowych i nauczeniu się obserwowania wskaźników rynkowych bez ponoszenia dużego ryzyka.