O que é um portfólio de investimento zero?

O portfólio de investimento zero é um portfólio financeiro que é composto completamente ou principalmente por valores mobiliários que resultam cumulativamente em um valor líquido de zero. Em alguns casos, os economistas consideram que os portfólios são portfólios de investimento zero quando o valor líquido resultante é quase zero. Geralmente, um investidor tentará obter um portfólio de investimento zero por razões relacionadas às regras de arbitragem. Essencialmente, a arbitragem é o processo de compra de certas quantidades de valores mobiliários em um mercado, enquanto vende a mesma quantidade da mesma ou de valores mobiliários similares em outro mercado. Em alguns casos, o princípio da arbitragem também é aplicado à compra e venda de títulos de valor semelhante no mesmo mercado. O objetivo da arbitragem é minimizar o risco geral de perder dinheiro, ao mesmo tempo em que aproveita as oportunidades para ganhar dinheiro.

Aplicado a um portfólio de investimento zero, a utilização da arbitragem para proteger o valor geral do portfólio financeiro cria uma situação em que o investidor está protegido das mudanças no mercado de investimentos que podem ocorrer sem aviso prévio. Como o objetivo da negociação é manter o valor do portfólio, ganhos e perdas geralmente conseguem equalizar o valor. O resultado desse valor líquido zero será pouco ou nenhuma receita de juros sujeita a impostos, um alto grau de segurança financeira para o investidor e o potencial de considerar investimentos mais arriscados posteriormente.

Muitas vezes, esse estado de um portfólio de investimento zero ocorre comprando cuidadosamente quantidades iguais de valores mobiliários. Isso exigirá que o investidor monitore de perto a atividade do mercado, para que o saldo certo seja mantido entre as aquisições para o portfólio e a venda de itens jámantido. Os portfólios desse tipo são ideais para o investidor conservador, pois podem proporcionar experiência prática na seleção de valores mobiliários e aprendendo a assistir indicadores de mercado sem incorrer em muito risco.