Co je to portfolio nulových investic?

Portfolio nulových investic je finanční portfolio, které je složeno zcela nebo hlavně cenné papíry, které kumulativně vedou k čisté hodnotě nuly. V některých případech ekonomové považují portfolia za portfolia nulových investic, pokud je výsledná čistá hodnota téměř nulová. Obecně se investor pokusí dosáhnout portfolia nulových investic z důvodů týkajících se pravidel rozhodčího řízení.

Abychom pochopili koncept portfolia nulového investice, je nutné pochopit základy arbitráže. Arbitráž je v zásadě proces nákupu určitých množství cenných papírů na jednom trhu, zatímco prodává stejnou částku stejných nebo podobných cenných papírů na jiném trhu. V některých případech se princip rozhodčího řízení používá také na nákup a prodej cenných papírů s podobnou hodnotou na stejném trhu. Bodem arbitráže je minimalizovat celkové riziko ztráty peněz a zároveň využívat příležitosti k vydělávání peněz.

Jak je použito na portfolio nulových investic, využití arbitráže k ochraně celkové hodnoty finančního portfolia vytváří situaci, kdy je investor chráněn před posuny na investičním trhu, ke kterému může dojít bez varování. Protože cílem obchodování je zachovat hodnotu portfolia, zisky a ztráty obvykle dokážou vyrovnat hodnotu. Výsledkem této nulové čisté hodnoty bude malý nebo žádný úrokový výnos, který podléhá daně, vysokou míru finanční bezpečnosti pro investora a potenciál zvážit rizikovější investice později.

Často se tento stav portfolia nulových investic probíhá pečlivým nákupem a zkratováním stejných množství cenných papírů. To bude vyžadovat, aby investor pečlivě sledoval tržní aktivitu, aby byl udržován správný zůstatek mezi akvizicemi pro portfolio a prodejem položek jiždržený. Portfolia tohoto typu jsou ideální pro konzervativního investora, protože mohou poskytnout praktické zkušenosti s výběrem cenných papírů a naučit se sledovat ukazatele trhu, aniž by vznikly velké riziko.