Cos'è un portafoglio di investimento zero?
Il portafoglio di investimento zero è un portafoglio finanziario che è composto completamente o principalmente da titoli che si traducono cumulativamente in un valore netto di zero. In alcuni casi, gli economisti considerano i portafogli come portafogli di investimento zero quando il valore netto risultante è quasi zero. In generale, un investitore tenterà di raggiungere un portafoglio di investimento zero per motivi relativi alle regole dell'arbitraggio.
Per comprendere il concetto dietro un portafoglio di investimento zero, è necessario cogliere i fondamenti dell'arbitraggio. In sostanza, l'arbitraggio è il processo di acquisto di determinati importi di titoli su un mercato, vendendo allo stesso tempo la stessa quantità di titoli stessi o simili su un altro mercato. In alcuni casi, il principio dell'arbitraggio viene anche applicato all'acquisto e alla vendita di titoli di valore simile sullo stesso mercato. Il punto di arbitraggio è ridurre al minimo il rischio complessivo di perdere denaro, sfruttando allo stesso tempo opportunità per fare soldi.
Applicato a un portafoglio di investimento zero, l'utilizzo dell'arbitraggio per proteggere il valore complessivo del portafoglio finanziario crea una situazione in cui l'investitore è protetto dai turni nel mercato degli investimenti che può verificarsi senza preavviso. Poiché lo scopo del trading è mantenere il valore del portafoglio, i guadagni e le perdite di solito riescono a pareggiare il valore. Il risultato di questo valore netto zero sarà un reddito da poco o nessun interesse soggetto a tasse, un alto grado di sicurezza finanziaria per l'investitore e il potenziale di considerare investimenti più rischiosi in un secondo momento.
Spesso, questo stato di un portafoglio di investimento zero si svolge acquistando attentamente e corto di uguale quantità di titoli. Ciò richiederà all'investitore di monitorare attentamente le attività di mercato, in modo che il giusto saldo sia mantenuto tra le acquisizioni per il portafoglio e la vendita di articoli giàtenuto. I portafogli di questo tipo sono ideali per l'investitore conservatore, poiché possono fornire esperienza pratica nella selezione di titoli e apprendimento per guardare gli indicatori di mercato senza sostenere un grande rischio.