ゼロ投資ポートフォリオとは何ですか？

ゼロ投資ポートフォリオは、完全にまたは主に累積的にゼロの正味価値をもたらす有価証券によって構成される金融ポートフォリオです。 場合によっては、経済学者は、結果として生じる正味価値がほぼゼロである場合、ポートフォリオをゼロ投資ポートフォリオと見なします。 一般的に、投資家は裁定のルールに関連する理由により、ゼロ投資ポートフォリオを達成しようとします。

ゼロ投資ポートフォリオの背後にある概念を理解するには、裁定取引の基本を理解する必要があります。 基本的に、アービトラージとは、ある市場で特定の量の証券を購入し、別の市場で同じまたは類似の証券を同量販売するプロセスです。 場合によっては、裁定の原則は、同じ市場で同様の価値のある証券の売買にも適用されます。 アービトラージのポイントは、お金を失う機会を最大限に活用しながら、お金を失うリスク全体を最小限にすることです。

ゼロ投資ポートフォリオに適用される場合、金融ポートフォリオの全体的な価値を保護するための裁定取引の利用は、投資家が警告なしに発生する可能性のある投資市場の変化から保護される状況を作り出します。 取引の目的はポートフォリオの価値を維持することであるため、通常、利益と損失は価値を平準化することに成功します。 このゼロの正味価値の結果は、税金の対象となる利息収入がほとんどないか、投資家にとって高度な財政的安全性であり、後日、よりリスクの高い投資を検討する可能性があります。

多くの場合、このようなゼロ投資ポートフォリオの状態は、同量の証券を慎重に購入してショートすることによって発生します。 これには、投資家が市場活動を綿密に監視する必要があり、その結果、ポートフォリオの取得と既に保有されているアイテムの販売との間で適切なバランスが維持されます。 このタイプのポートフォリオは、大規模なリスクを負うことなく、証券の選択や市場指標の見方の学習において実際的な経験を提供できるため、保守的な投資家にとって理想的です。