¿Qué es un fondo de índice activo?
Un fondo de índice activo es una inversión con una base que coincide con los fondos en un índice específico, que luego se complementa con acciones no relacionadas con el propósito de superar el promedio del mercado. El éxito de este tipo de fondo depende de las elecciones y la participación del inversor. Su gerencia generalmente consta de dos tareas principales: coincidir y reequilibrar regularmente los fondos en el índice subyacente y comprar y administrar acciones no bencenas.
La primera tarea de crear un fondo de índice activo es elegir un índice para rastrear. Una vez que esto se haya determinado, el inversor comprará las acciones en el índice en las mismas proporciones que la referencia del Fondo. Estas inversiones generalmente se gestionan por separado de las otras inversiones en el fondo para que puedan mantener el ritmo del mercado y su índice objetivo. El administrador del fondo generalmente considerará algunos elementos del índice, como la naturaleza de sus inversiones y su éxito en el mercado, al tomar decisiones sobre la inversión en elFondos activos.
Los fondos que no están relacionados con el índice objetivo son la parte activa de un fondo de índice activo. Estas inversiones requieren más gestión que los fondos en el índice subyacente. El objetivo de los inversores que usan este método es elegir acciones que creen que funcionarán mejor que ese índice. Los inversores normalmente usarán fondos que creen que funcionarán bien de acuerdo con los pronósticos, el rendimiento pasado y otros factores individuales que no están relacionados con el índice. Es esta parte de la inversión con la que el inversor intentará vencer al mercado.
Ha habido poca evidencia para respaldar la efectividad de un fondo de índice activo. Si bien con frecuencia puede vencer al mercado, no parece poder hacerlo con ninguna consistencia. Estadísticamente, estos fondos tienden a tener un rendimiento inferior al índice que deben superar. Aunque un fondo índice está esencialmente destinado a mantener el ritmo de la MARket, a menudo parece ser una inversión más sólida que un fondo activo.
Un fondo de índice activo también es más costoso de mantener, ya que hay tarifas más frecuentes para la mayor participación del administrador del fondo. En algunos casos, estos gastos pueden ser tan altos que cancelan cualquier ganancia obtenida por la parte activa del Fondo. También existe el potencial de perder dinero cuando los fondos seleccionados funcionan mal y, sin embargo, todavía hay tarifas adicionales por pagar.