Hva er et aktivt indeksfond?

Et aktivt indeksfond er en investering med en base som samsvarer med midlene i en spesifikk indeks, som deretter blir supplert med ikke -relaterte aksjer med det formål å slå markedsgjennomsnittet. Suksessen med denne typen fond avhenger av investorens valg og involvering. Ledelsen består typisk av to primære oppgaver: matching og regelmessig balansere midlene i den underliggende indeksen og kjøpe og administrere ikke-benchmark-aksjer.

Den første oppgaven med å opprette et aktivt indeksfond er å velge en indeks for å spore. Når dette er bestemt, vil investoren kjøpe aksjene i indeksen i de samme proporsjonene som benchmarked av fondet. Disse investeringene forvaltes vanligvis separat fra de andre investeringene i fondet slik at de kan holde tritt med markedet og dets målindeks. Fondsforvalteren vil vanligvis vurdere noen elementer i indeksen, for eksempel arten av investeringene og dens suksess i markedet, når de tar beslutninger om å investere iAktive midler.

Midler som ikke er relatert til den målrettede indeksen, er den aktive delen av et aktivt indeksfond. Disse investeringene krever mer styring enn midlene i den underliggende indeksen. Målet med investorer som bruker denne metoden er å velge aksjer de mener vil prestere bedre enn den indeksen. Investorer vil vanligvis bruke midler de mener vil prestere godt i henhold til prognoser, tidligere resultater og andre individuelle faktorer som ikke er relatert til indeksen. Det er denne delen av investeringen som investoren vil forsøke å slå markedet.

Det har vært lite bevis for å støtte effektiviteten til et aktivt indeksfond. Selv om det ofte kan slå markedet, ser det ikke ut til å være i stand til det med noen konsistens. Statistisk sett har disse midlene en tendens til å underprestere indeksen de er ment å slå. Selv om et indeksfond egentlig er ment å bare holde tritt med MARket, det ser ofte ut til å være en mer forsvarlig investering enn et aktivt fond.

Et aktivt indeksfond er også vanligvis dyrere å opprettholde, ettersom det er hyppigere gebyrer for økt involvering av fondsforvalteren. I noen tilfeller kan disse utgiftene være så høye at de kansellerer alle gevinster som er oppnådd av den aktive delen av fondet. Det er også potensialet til å tape penger når de valgte midlene presterer dårlig, og likevel er det fremdeles ekstra gebyrer som skal betales.