Cos'è un fondo indice attivo?
Un fondo indice attivo è un investimento con una base che corrisponde ai fondi in un indice specifico, che viene quindi integrato con azioni non correlate allo scopo di battere la media del mercato. Il successo di questo tipo di fondo dipende dalle scelte e dal coinvolgimento degli investitori. La sua gestione è in genere costituita da due compiti primari: abbinare e riequilibrare regolarmente i fondi nell'indice sottostante e l'acquisto e la gestione delle azioni non da banco.
Il primo compito di creare un fondo di indice attivo è scegliere un indice da tracciare. Una volta determinato ciò, l'investitore acquisterà le azioni nell'indice nelle stesse proporzioni di riferimento dal fondo. Questi investimenti sono in genere gestiti separatamente dagli altri investimenti nel fondo in modo che possano tenere il passo con il mercato e il suo indice target. Il gestore del fondo di solito prenderà in considerazione alcuni elementi dell'indice, come la natura dei suoi investimenti e il suo successo sul mercato, quando prendi decisioni sugli investimenti nelfondi attivi.
I fondi che non sono correlati all'indice target sono la parte attiva di un fondo di indice attivo. Questi investimenti richiedono più gestione rispetto ai fondi nell'indice sottostante. L'obiettivo degli investitori che utilizzano questo metodo è scegliere le azioni che ritengono funzionano meglio di quell'indice. Gli investitori in genere utilizzeranno fondi che ritengono funzionano bene in base alle previsioni, alle prestazioni passate e ad altri singoli fattori non correlati all'indice. È questa parte dell'investimento con cui l'investitore tenterà di battere il mercato.
Ci sono state poche prove a supporto dell'efficacia di un fondo indice attivo. Sebbene possa spesso battere il mercato, non sembra essere in grado di farlo con alcuna coerenza. Statisticamente, questi fondi tendono a sottoperformare l'indice che devono battere. Sebbene un fondo indicizzato sia essenzialmente pensato semplicemente a tenere il passo con il MARKET, spesso sembra essere un investimento più valido di un fondo attivo.
Un fondo indice attivo è di solito più costoso da mantenere, in quanto vi sono commissioni più frequenti per il maggiore coinvolgimento del gestore del fondo. In alcuni casi, queste spese possono essere così elevate da annullare eventuali guadagni ottenuti dalla parte attiva del fondo. C'è anche il potenziale per perdere denaro quando i fondi selezionati si comportano male e tuttavia ci sono ancora commissioni extra da pagare.