Co je to aktivní indexový fond?

Aktivní indexový fond je investice se základnou, která odpovídá prostředkům v konkrétním indexu, který je poté doplněn nesouvisejícími akciemi za účelem porážky tržního průměru. Úspěch tohoto druhu fondu závisí na výběru a zapojení investora. Jeho správa se obvykle skládá ze dvou primárních úkolů: porovnávání a pravidelného vyvážení finančních prostředků v podkladovém indexu a nákupu a správu ne-benchmarkových zásob. Jakmile je to stanoveno, investor koupí akcie v indexu ve stejných poměrech, jaké porovnává fond. Tyto investice jsou obvykle spravovány odděleně od ostatních investic do fondu, aby mohly udržovat krok s trhem a jeho cílovým indexem. Správce fondů obvykle zváží některé prvky indexu, jako je povaha jeho investic a jeho úspěch na trhu, při rozhodování o investování doaktivní fondy.

Fondy, které nesouvisejí s cíleným indexem, jsou aktivní součástí aktivního indexového fondu. Tyto investice vyžadují více správy než fondy v podkladovém indexu. Cílem investorů používajících tuto metodu je vybrat akcie, o kterých se domnívají, že budou fungovat lépe než tento index. Investoři budou obvykle používat prostředky, o kterých se domnívají, že budou fungovat dobře podle předpovědí, minulého výkonu a dalších individuálních faktorů, které nesouvisejí s indexem. Je to tato část investice, se kterou se investor pokusí porazit trh.

Existuje jen málo důkazů na podporu účinnosti aktivního indexového fondu. I když to může často porazit trh, nezdá se, že by to bylo schopno s jakoukoli konzistencí. Statisticky tyto fondy mají tendenci podněcovat index, který mají porazit. Ačkoli indexový fond má v podstatě mít jednoduše udržet krok s MARKET, často se to zdá být zdravější investicí než aktivní fond.

Aktivní indexový fond je také obvykle dražší udržovat, protože za zvýšené zapojení správce fondu jsou častější poplatky. V některých případech mohou být tyto výdaje tak vysoké, že zruší jakékoli zisky aktivní část fondu. Existuje také potenciál ztratit peníze, když vybrané fondy fungují špatně a přesto je ještě třeba zaplatit další poplatky.