Co to jest aktywny fundusz indeksowy?
Aktywny fundusz indeksowy to inwestycja z bazą, która pasuje do środków w określonym indeksie, który jest następnie uzupełniany niezwiązanymi akcjami w celu pokonania średniej rynkowej. Sukces tego rodzaju funduszu zależy od wyborów i zaangażowania inwestora. Jego zarządzanie zazwyczaj składa się z dwóch podstawowych zadań: dopasowywania i regularnego przywracania równowagi funduszy w indeksie podstawowym oraz kupowaniu i zarządzaniu zapasami nie do zdziału.
Pierwszym zadaniem utworzenia aktywnego funduszu indeksowego jest wybrać indeks do śledzenia. Po ustaleniu tego inwestor kupi akcje w indeksie w tych samych proporcjach, co porównanie przez Fundusz. Inwestycje te są zazwyczaj zarządzane osobno od innych inwestycji w fundusz, aby mogły nadążyć za rynkiem i jego wskaźnikiem docelowym. Kierownik funduszu zwykle rozważa niektóre elementy indeksu, takie jak charakter jego inwestycji i sukces na rynku, przy podejmowaniu decyzji dotyczących inwestowania wAktywne fundusze.
Środki, które nie są powiązane z docelowym wskaźnikiem, są aktywną częścią aktywnego funduszu indeksu. Inwestycje te wymagają większego zarządzania niż fundusze w indeksie bazowym. Celem inwestorów stosujących tę metodę jest wybór akcji, które ich zdaniem będą działać lepiej niż ten indeks. Inwestorzy zazwyczaj używają funduszy, które ich zdaniem będą działać dobrze zgodnie z prognozami, wcześniejszymi wynikami i innymi indywidualnymi czynnikami niezwiązanymi z indeksem. Jest to część inwestycji, z którą inwestor będzie próbował pokonać rynek.
Niewiele było dowodów na poparcie skuteczności aktywnego funduszu indeksu. Chociaż często może pokonać rynek, wydaje się, że nie jest w stanie tego robić z żadną konsekwencją. Statystycznie fundusze te mają tendencję do osiągania gorszych wyników indeksu, który mają pokonać. Chociaż fundusz indeksowy ma zasadniczo po prostu dotrzymywać kroku MARket, często wydaje się, że jest to bardziej rozsądna inwestycja niż aktywny fundusz.
Aktywny fundusz indeksowy jest również zwykle droższy w utrzymaniu, ponieważ istnieje częstsze opłaty za zwiększone zaangażowanie zarządzającego funduszem. W niektórych przypadkach wydatki te mogą być tak wysokie, że anulują wszelkie zyski osiągnięte przez aktywną część funduszu. Istnieje również potencjał utraty pieniędzy, gdy wybrane fundusze działają słabo, a jednak nadal należy zapłacić dodatkowe opłaty.