¿Qué es un fondo mutuo de capitalización total?
Un fondo mutuo de capitalización total es un fondo que no sigue un estilo de inversión de capitalización. Las empresas en la bolsa de valores se clasifican por su tamaño en términos de capitalización de mercado. Muchos fondos mutuos se clasifican según el tamaño de capitalización de mercado de las empresas en sus carteras. Un fondo de gran capitalización, por ejemplo, invierte en empresas de gran capitalización. Un fondo mutuo de capitalización máxima invierte en compañías basadas en criterios distintos del tamaño de capitalización de mercado.
La capitalización de mercado se define como el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones emitidas. Por ejemplo, si XYZ Widgets tiene un precio de acciones de $ 5 y 1,000,000 de acciones en circulación, entonces XYZ Widgets tiene una capitalización de mercado de $ 5,000,000. Dado que el precio de las acciones varía a diario, la capitalización de mercado de una empresa también varía, pero generalmente cae en un rango específico.
Cada rango de capitalización de mercado tiene algunas expectativas estereotipadas de ganancias y comportamientos del precio de las acciones. Por ejemplo, una compañía de gran capitalización tenderá a tener un precio de acciones bastante estable y ganancias bastante estables. Una compañía de pequeña capitalización tendrá un precio de acciones fluctuante y ganancias inestables, pero una alta tasa de crecimiento. Los fondos mutuos, al alinearse con la división a lo largo de las líneas de capitalización de mercado, exhibirán el comportamiento estereotipado de las compañías en la cartera. Esto ayuda a los inversores al permitirles alinear sus objetivos de inversión con el comportamiento esperado del fondo.
Un fondo mutuo de capitalización total no ofrece esta ventaja. Su comportamiento no puede caracterizarse por el tamaño de las empresas en la cartera, ya que puede haber una amplia gama de tamaños de empresas. El rendimiento de un fondo mutuo de capitalización máxima debe basarse principalmente en una perspectiva histórica. Si cierto fondo mutuo de capitalización completa ha funcionado bien en el pasado, es de esperar que continúe funcionando bien en el futuro. Esto, desafortunadamente, no siempre es cierto.
Un fondo mutuo de capitalización completa tiene la ventaja de poder invertir en cualquier oportunidad rentable que financia, independientemente del tamaño de la empresa. También puede intentar combinar la mejor de las divisiones en función del tamaño y obtener un mejor rendimiento compuesto. Por ejemplo, al mantener algunas acciones de gran capitalización, un fondo mutuo de capitalización total puede ganar algo de la estabilidad de precios de un fondo de gran capitalización, mientras que al invertir en compañías más pequeñas, es de esperar que también se dé cuenta del crecimiento de esta división del mercado. . Un fondo mutuo de capitalización no se divide necesariamente en partes iguales entre las divisiones de capitalización de mercado. Es gratis invertir de la forma que considere más rentable sin tener en cuenta el tamaño de la empresa.