Co je to vzájemný fond?

Volný fond All-Cap je fond, který nesleduje styl kapitalizace investování. Společnosti na burze jsou kategorizovány podle jejich velikosti z hlediska tržní kapitalizace. Mnoho podílových fondů je kategorizováno podle velikosti tržní kapitalizace společností ve svých portfoliích. Například fond s velkými čepicemi investuje do společností s velkými čepicemi. Vzájemný fond All-CAP investuje do společností na základě jiných kritérií, než je velikost tržní kapitalizace. Například pokud má Widgety XYZ cenu akcií 5 a 1 000 000 akcií, pak Widgets XYZ má tržní kapitalizaci 5 000 000 USD. Vzhledem k tomu, že se cena akcií mění denně, tržní kapitalizace společnosti se také liší, ale obvykle klesá do konkrétního rozsahu. Například společnost s velkou čepicí WILL má tendenci mít poměrně stabilní cenu akcií a poměrně stabilní výdělky. Malá společnost Cap Company bude mít kolísající cenu akcií a nestabilní výdělky, ale vysokou míru růstu. Podílové fondy se tím, že se spojí s divizí podél linií tržní kapitalizace, projeví stereotypní chování společností v portfoliu. To pomáhá investorům tím, že jim umožňuje sladit své investiční cíle s očekávaným chováním fondu.

Volný fond All-Cap tuto výhodu nenabízí. Jeho chování nelze charakterizovat velikostí společností v portfoliu, protože může existovat široká škála velikostí společnosti. Výkon vzájemného fondu pro všechny cap musí být založen především na historické perspektivě. Pokud se určitý fond pro všechny cap v minulosti pořídil dobře, doufejme, že se v budoucnu bude i nadále dobře pořádat. To bohužel není vždy pravda.

All-CAP Mutual Fund má výhodu, že je schopen investovat do jakékoli ziskové příležitosti, kterou financuje, bez ohledu na velikost společnosti. Může se také pokusit kombinovat to nejlepší z divizí na základě velikosti a získat lepší kompozitní návrat. Například držením některých velkých kapitálových akcií může vzájemný fond All-CAP získat část cenové stability fondu s velkým stropem, zatímco investováním do menších společností může doufejme, že si může uvědomit také některé z růstu této tržní divize. Vlastní fond All-CAP nemusí být nutně rozdělen rovnoměrně mezi divize tržní kapitalizace. Je zdarma investovat jakýmkoli způsobem, který považuje za nejziskovější bez ohledu na velikost společnosti.