Vad är en fond med all cap?

En all-cap-fond är en fond som inte följer en kapitaliseringsstil för investeringar. Företag på börsen kategoriseras efter deras storlek i termer av börsvärde. Många fonder kategoriseras efter marknadsstorleken för företagen i sina portföljer. En storkapitalfond investerar till exempel i stora capbolag. En all-cap-fonder investerar i företag baserat på andra kriterier än marknadsvärde.

Marknadsvärde definieras som aktiekursen gånger antalet emitterade aktier. Om till exempel XYZ Widgets har ett aktiekurs på $ 5 och 1 000 000 utestående aktier, har XYZ Widgets ett börsvärde på $ 5 000 000. Eftersom aktiens pris varierar dagligen, varierar också ett företags börsvärde, men faller vanligtvis inom ett visst intervall.

Varje marknadsvärde har vissa stereotypa förväntningar på intäkter och börskursbeteenden. Till exempel tenderar ett stort bolag att ha ett ganska stabilt aktiekurs och ganska stabilt resultat. Ett small cap-företag kommer att ha ett fluktuerande aktiekurs och instabilt resultat, men en hög tillväxttakt. Genom att anpassa sig till divisionen längs börsvärdena kommer fonder att visa det stereotypa beteendet hos företagen i portföljen. Detta hjälper investerare genom att låta dem anpassa sina investeringsmål till fondens förväntade beteende.

En all-cap fondfond erbjuder inte denna fördel. Dess beteende kan inte kännetecknas av storleken på företagen i portföljen, eftersom det kan finnas ett stort antal företagstorlekar. En gemensam fondkapacitetsutveckling måste främst baseras på historiskt perspektiv. Om en viss all-cap-fond har gjort det bra tidigare, kommer det förhoppningsvis att fortsätta göra bra i framtiden. Detta är tyvärr inte alltid sant.

En all-cap-fond har fördelen av att kunna investera i alla lönsamma möjligheter som den finansierar, oavsett företagets storlek. Den kan också försöka kombinera det bästa av divisionerna baserat på storlek och få en bättre sammansatt avkastning. Genom att ha några stora cap-aktier kan till exempel en all-cap-fonder få en del av prisstabiliteten för en stor cap-fond, medan den genom att investera i mindre företag kan förhoppningsvis inse en del av tillväxten i denna marknadsdelning också . En fond med all cap är inte nödvändigtvis fördelad jämnt mellan divisionerna för marknadsvärde. Det är gratis att investera på vilket sätt det anser vara mest lönsamt utan hänsyn till företagets storlek.