オールキャップミューチュアルファンドとは何ですか？

オールキャップミューチュアルファンドは、資本化スタイルの投資に従わないファンドです。 証券取引所の企業は、時価総額の観点から規模によって分類されています。 多くの投資信託は、ポートフォリオ内の企業の時価総額の大きさによって分類されています。 たとえば、大型株ファンドは大型株会社に投資します。 オールキャップ投資信託は、時価総額以外の基準に基づいて企業に投資します。

時価総額は、株式の価格に発行済み株式数を乗じたものとして定義されます。 たとえば、XYZ Widgetsの株価が5ドル、発行済み株式数が1,000,000である場合、XYZ Widgetsの時価総額は5,000,000ドルになります。 株式の価格は毎日変動するため、企業の時価総額も変動しますが、通常は特定の範囲内に収まります。

時価総額の各範囲には、収益と株価の振る舞いに対するステレオタイプの期待があります。 たとえば、大企業はかなり安定した株価とかなり安定した収益を得る傾向があります。 小規模企業は株価が変動し、収益が不安定になりますが、成長率は高くなります。 投資信託は、時価総額に沿って部門と連携することにより、ポートフォリオ内の企業の典型的な行動を示します。 これにより、投資家は、投資目標をファンドの予想される行動に合わせることができます。

オールキャップ投資信託は、この利点を提供しません。 幅広い企業規模が存在する可能性があるため、ポートフォリオ内の企業の規模によってその動作を特徴付けることはできません。 オールキャップ投資信託のパフォーマンスは、主に歴史的な観点に基づいている必要があります。 過去に特定の全額投資信託が成功した場合、うまくいけば将来も引き続き成功することを願っています。 残念ながら、これは必ずしも真実ではありません。

オールキャップミューチュアルファンドには、会社の規模に関係なく、収益性のある機会に投資できるという利点があります。 また、サイズに基づいて最良の部門を組み合わせて、より良い複合収益を得ることもできます。 例えば、いくつかの大型株を保有することにより、全株ミューチュアルファンドは大型株ファンドの価格安定性の一部を得ることができますが、中小企業への投資により、この市場部門の成長の一部を実現することができます。 オールキャップの投資信託は、時価総額部門間で必ずしも均等に分割されません。 会社の規模に関係なく、収益性が最も高いと思われる方法に自由に投資できます。