オールキャップミューチュアルファンドとは何ですか？

All-Capミューチュアルファンドは、資本化スタイルの投資に従わないファンドです。 証券取引所の企業は、時価総額の観点から規模によって分類されます。 多くのミューチュアルファンドは、ポートフォリオ内の企業の時価総額の規模によって分類されています。たとえば、大規模なキャップファンドは、大規模なキャップ会社に投資しています。 オールキャップミューチュアルファンドは、時価総額の規模以外の基準に基づいて企業に投資します。

時価総額は、発行された株式数の株価時間の価格として定義されます。 たとえば、XYZウィジェットの株価が5ドルと1,000,000株の発行済み株式の場合、XYZウィジェットの時価総額は5,000,000ドルです。 株式の価格は毎日異なるため、企業の時価総額も変化しますが、通常は特定の範囲に分類されます。

の時価総額の各範囲には、収益と株価行動に対するステレオタイプの期待があります。 たとえば、WIの大規模なキャップ会社LLは、かなり安定した株価とかなり安定した収益を持っている傾向があります。 小規模企業は、株価が変動し、不安定な収益を上げますが、成長率が高くなります。 ミューチュアルファンドは、時価総額の境界線に沿った部門と協力することにより、ポートフォリオの企業のステレオタイプの行動を示します。 これにより、投資家は投資目標をファンドの予想される行動に合わせることができます。

オールキャップミューチュアルファンドはこの利点を提供しません。 その行動は、幅広い企業サイズがある可能性があるため、ポートフォリオの企業の規模によって特徴付けられません。 オールキャップミューチュアルファンドのパフォーマンスは、主に歴史的な観点に基づいている必要があります。 特定のAll-Capミューチュアルファンドが過去にうまくいった場合、うまくいけば、それが将来的にうまくいくことを願っています。 残念ながら、これは常に真実ではありません。

すべて - CAPミューチュアルファンドには、会社の規模に関係なく、資金を提供する収益性の高い機会に投資できるという利点があります。 また、サイズに基づいて最高の部門を組み合わせて、より良い複合リターンを取得することもできます。 たとえば、いくつかの大規模なキャップストックを保有することにより、全キャップミューチュアルファンドは大規模なキャップファンドの価格安定性の一部を獲得できますが、中小企業に投資することで、この市場部門の成長も実現することができます。 オールキャップミューチュアルファンドは、必ずしも時価総額の部門間に均等に分割されているわけではありません。 会社の規模に関係なく、最も収益性が高いと思われる方法に自由に投資することはできません。