Co to jest fundusz inwestycyjny All-Cap?

Fundusz inwestycyjny typu all-cap to fundusz, który nie stosuje stylu inwestowania opartego na kapitalizacji. Spółki giełdowe są podzielone na kategorie według wielkości rynkowej. Wiele funduszy wspólnego inwestowania jest podzielonych według wielkości kapitalizacji rynkowej spółek w ich portfelach. Na przykład fundusz o dużej kapitalizacji inwestuje w spółki o dużej kapitalizacji. Uniwersalny fundusz inwestycyjny inwestuje w spółki w oparciu o kryteria inne niż wielkość kapitalizacji rynkowej.

Kapitalizacja rynkowa jest definiowana jako cena akcji pomnożona przez liczbę wyemitowanych akcji. Na przykład, jeśli XYZ Widgets ma cenę akcji 5 USD i 1 000 000 akcji pozostających w obrocie, to XYZ Widgets ma kapitalizację rynkową w wysokości 5 000 000 USD. Ponieważ cena akcji zmienia się codziennie, kapitalizacja rynkowa firmy również się zmienia, ale zwykle mieści się w określonym przedziale.

Każdy zakres kapitalizacji rynkowej ma pewne stereotypowe oczekiwania dotyczące zysków i zachowań na giełdzie. Na przykład, spółka o dużej kapitalizacji będzie miała dość stabilną cenę akcji i dość stabilne zyski. Spółka o małej kapitalizacji będzie miała zmienną cenę akcji i niestabilne zyski, ale wysoką stopę wzrostu. Fundusze wspólnego inwestowania, dostosowując się do podziału wzdłuż linii kapitalizacji rynkowej, wykażą stereotypowe zachowanie spółek w portfelu. Pomaga to inwestorom, umożliwiając im dostosowanie celów inwestycyjnych do oczekiwanego zachowania funduszu.

Fundusz inwestycyjny typu cap-cap nie oferuje tej przewagi. Jego zachowanie nie może być scharakteryzowane przez wielkość spółek w portfelu, ponieważ może istnieć szeroki zakres wielkości przedsiębiorstw. Ogólny wynik funduszu wspólnego inwestowania musi opierać się przede wszystkim na perspektywie historycznej. Jeśli jakiś fundusz inwestycyjny o kapitale zakładowym osiągnął w przeszłości dobre wyniki, miejmy nadzieję, że w przyszłości nadal będzie dobrze. To niestety nie zawsze jest prawdą.

Zaletą funduszu wspólnego inwestowania o maksymalnej kapitalizacji jest możliwość inwestowania w każdą zyskowną okazję, którą finansuje, niezależnie od wielkości firmy. Może także próbować łączyć najlepsze podziały w oparciu o rozmiar i uzyskać lepszy zwrot z kompozytu. Na przykład, utrzymując niektóre akcje o dużej kapitalizacji, fundusz wspólnego inwestowania o dużej kapitalizacji może zyskać na pewnej stabilności cen funduszu o dużej kapitalizacji, a inwestując w mniejsze spółki, można mieć nadzieję, że uda mu się również zrealizować wzrost tego podziału rynku . Fundusz inwestycyjny o całkowitej kapitalizacji niekoniecznie jest równomiernie podzielony między działy kapitalizacji rynku. Inwestowanie w sposób, który uzna za najbardziej opłacalny, bez względu na wielkość firmy, jest bezpłatne.