O que é um fundo mútuo com limite máximo?
Um fundo mútuo com limite máximo é um fundo que não segue um estilo de capitalização de investimento. As empresas na bolsa de valores são categorizadas por tamanho em termos de capitalização de mercado. Muitos fundos mútuos são classificados pelo tamanho de capitalização de mercado das empresas em suas carteiras. Um fundo de grande capitalização, por exemplo, investe em empresas de grande capitalização. Um fundo mútuo com limite máximo investe em empresas com base em critérios diferentes do tamanho da capitalização de mercado.
Capitalização de mercado é definida como o preço das ações multiplicado pelo número de ações emitidas. Por exemplo, se o XYZ Widgets tem um preço das ações de US $ 5 e 1.000.000 de ações em circulação, o XYZ Widgets possui uma capitalização de mercado de US $ 5.000.000. Como o preço das ações varia diariamente, a capitalização de mercado de uma empresa também varia, mas geralmente cai em um intervalo específico.
Cada faixa de capitalização de mercado tem algumas expectativas estereotipadas de ganhos e comportamentos dos preços das ações. Por exemplo, uma empresa de grande capitalização tenderá a ter um preço das ações bastante estável e ganhos bastante estáveis. Uma empresa de pequena capitalização terá um preço flutuante das ações e ganhos instáveis, mas uma alta taxa de crescimento. Os fundos de investimento, alinhando-se à divisão ao longo das linhas de capitalização de mercado, exibirão o comportamento estereotipado das empresas do portfólio. Isso ajuda os investidores, permitindo que eles alinhem seus objetivos de investimento com o comportamento esperado do fundo.
Um fundo mútuo com limite máximo não oferece essa vantagem. Seu comportamento não pode ser caracterizado pelo tamanho das empresas no portfólio, pois pode haver uma ampla variedade de tamanhos de empresas. Um desempenho de fundo mútuo com limite máximo deve se basear principalmente na perspectiva histórica. Se um determinado fundo mútuo com limite máximo tiver se saído bem no passado, espero que continue se saindo bem no futuro. Infelizmente, isso nem sempre é verdade.
Um fundo mútuo com limite máximo tem a vantagem de poder investir em qualquer oportunidade lucrativa que financia, independentemente do tamanho da empresa. Também pode tentar combinar o melhor das divisões com base no tamanho e obter um melhor retorno composto. Por exemplo, ao manter algumas ações de grande capitalização, um fundo mútuo de capitalização integral pode obter parte da estabilidade de preços de um fundo de capitalização ampla, ao investir em empresas menores, esperançosamente, também pode perceber parte do crescimento dessa divisão de mercado . Um fundo mútuo com limite máximo não é necessariamente dividido igualmente entre as divisões de capitalização de mercado. É livre investir da maneira que julgar mais lucrativa, independentemente do tamanho da empresa.