¿Qué es un retorno anual efectivo?

Un rendimiento anual efectivo representa los efectos de la capitalización al determinar los ingresos por intereses en el transcurso de un año. A veces es fácil determinar esta tasa, porque los intereses solo pueden ser compuestos una vez al año. En otros casos, puede requerir una fórmula para considerar el número de períodos de capitalización. Es importante saber cuándo se agravan los intereses al pensar en los ingresos por intereses de los ahorros y otras inversiones, así como los intereses que se pagarán por las deudas.

A los fines de este cálculo, los analistas suponen que todo el dinero se dejará en su lugar, sin retiros para complicar los cálculos de intereses. En un ejemplo simple, Sally podría abrir una cuenta de ahorros con $ 100 dólares estadounidenses (USD). El banco le ofrece 5% de interés y compuestos anualmente. Su rendimiento anual efectivo es del 5%, porque cuando aumentan su interés al final del año, suponiendo que dejó todo su dinero en el banco, tendrá $ 105 USD.

Sin embargo, si el banco genera intereses dos veces al año, la tasa cambia. Ella terminará con un poco más al final del año, porque el interés compuesto en la primera parte del año a su vez ganará dinero durante la segunda parte del año. Si el banco se acumula trimestral o mensualmente, ella ganará aún más. Cuanto más a menudo el banco se acumula, más dinero puede ganar, porque sus intereses generarán intereses.

Una fórmula que las personas pueden usar para determinar el rendimiento anual efectivo es: (1 + i / n) ⁿ -1. La i en la fórmula representa la tasa de interés, mientras que n refleja el número de períodos compuestos. Para la cuenta de ahorros de Sally compuesta mensualmente, por ejemplo, la fórmula se vería así: (1 + 0.05 / 12) ¹² -1, o 0.051. Ella estaría ganando un poco más del 5% en intereses cada año. Su rendimiento anual efectivo aumentaría con la tasa de interés o el número de períodos compuestos, ganando aún más dinero.

En las divulgaciones de cuentas con información sobre los beneficios disponibles, se pueden usar una variedad de términos para analizar intereses y ganancias. A menudo, se presentan de una manera que hace que una cuenta se vea lo más atractiva posible. No son necesariamente comparables entre las ofertas de cuenta, a menos que se utilice la misma terminología. Calcular el rendimiento anual efectivo puede ayudar a las personas a comprender mejor sus ganancias con diferentes tipos de cuentas. Usando la fórmula anterior, es posible comparar rápidamente las cuentas sobre la base de la información indicada, ya que el contrato debe analizar la tasa de interés y el número de períodos de capitalización.