Co je efektivní roční výnos?
Efektivní roční výnos zohledňuje dopady složení při určování úrokových výnosů v průběhu roku. Někdy je snadné určit tuto sazbu, protože úrok může být složen pouze jednou ročně. V jiných případech může vyžadovat vzorec, který bude brát v úvahu počet kombinovaných období. Při přemýšlení o úrokových výnosech z úspor a jiných investic a také o úrokech, které budou vyplaceny z dluhů, je důležité vědět, kdy se úrok kombinuje.
Pro účely tohoto výpočtu analytici předpokládají, že všechny peníze zůstanou na svém místě, aniž by byly vybírány komplikující výpočty úroků. V jednoduchém příkladu by Sally mohla otevřít spořicí účet se 100 USD v amerických dolarech. Banka jí nabízí každoročně 5% úrok a sloučeniny. Její efektivní roční výnos je 5%, protože když na konci roku složí svůj úrok, za předpokladu, že nechala všechny své peníze v bance, bude mít 105 USD.
Pokud však banka složí úrok dvakrát ročně, sazba se změní. Na konci roku skončí o něco více, protože úrok zkombinovaný v první části roku zase vydělá peníze během druhé části roku. Pokud se banka složí čtvrtletně nebo měsíčně, vydělá ještě víc. Čím častěji se banka složí, tím více peněz může vydělat, protože její úrok vydělá úroky.
Jeden vzorec, který mohou lidé použít k určení efektivní roční návratnosti, je: (1 + i / n) n -1. I ve vzorci znamená úrokovou sazbu, zatímco n odráží počet kombinovaných období. Například pro spořicí účet Sally složený měsíčně by vzorec vypadal takto: (1 + 0,05 / 12) 12 -1, nebo 0,051. Každý rok by vydělala jen něco málo přes 5%. Její efektivní roční výnos by se zvyšoval s úrokovou sazbou nebo počtem kombinovaných období a vydělával by ještě více peněz.
V zveřejněných informacích o dostupných výhodách lze k diskusi o úrokech a výnosech použít různé termíny. Ty jsou často prezentovány tak, aby účet vypadal co nejlákavější. Nemusí být nutně srovnatelné mezi nabídkami účtů, pokud není použita stejná terminologie. Výpočet efektivního ročního výnosu může lidem pomoci lépe porozumět jejich výdělkům s různými druhy účtů. Pomocí výše uvedeného vzorce je možné rychle porovnat účty na základě uvedených informací, protože smlouva by měla diskutovat o úrokové sazbě a počtu kombinovaných období.