¿Qué es un valor monetario esperado?
El valor monetario esperado es un valor basado en la probabilidad que tiene en cuenta todos los resultados monetarios posibles de una situación dada. El valor se alcanza multiplicando el porcentaje de cada posibilidad que ocurre por la pérdida o ganancia monetaria asociada con ese resultado. En ese punto, todos esos valores, positivos y negativos, se combinan para alcanzar el valor monetario esperado. Este cálculo es una herramienta valiosa para quienes tienen la tarea de tomar una decisión que implique varios resultados posibles, ya que representa la estimación estadísticamente más precisa del resultado final.
La situación ideal para tomar una decisión sería conocer el resultado antes de tomar la decisión, especialmente cuando se trata de dinero. Como ese no es el caso, calcular el valor monetario esperado es una buena manera de llegar a la decisión monetaria más informada posible. Es una herramienta especialmente valiosa para las evaluaciones de gestión de riesgos debido a la forma en que tiene en cuenta todos los escenarios posibles en una decisión determinada.
Por ejemplo, una empresa se enfrenta a dos posibles alternativas. La opción A le daría una oportunidad de cada diez en $ 1,000 UD Dollars (USD), sin recompensa financiera las otras nueve veces de cada diez. Los $ 1,000 USD se multiplicarían por la probabilidad del 10 por ciento de que ese resultado ocurriera por un total de $ 100 USD. Dado que los otros nueve resultados posibles vienen sin pérdida o ganancia monetaria, ese valor monetario esperado de la opción A sería de $ 100 USD.
En la opción B, hay una probabilidad del 50 por ciento de una ganancia de $ 2,000 USD y una probabilidad del 50 por ciento de una pérdida de $ 500 USD. Para calcular el valor esperado aquí, $ 2,000 USD se multiplicaría por 0,50 para obtener una ganancia de $ 1,000 USD, y negativo- $ 500 USD se multiplica por 0,50 por una pérdida de $ 250. Agregar $ 1,000 USD a lo negativo: $ 250 produce un valor monetario esperado para la opción B de $ 750 USD, lo que la convierte en la más preferible de las dos opciones según este estándar.
Si hay un costo asociado a las elecciones en una circunstancia particular, también deben tenerse en cuenta. En el ejemplo anterior, si hubiera una suma de $ 700 para tomar la opción B, el valor monetario esperado se habría reducido a solo $ 50 USD, cayendo por debajo del rendimiento esperado de la opción A. En la gestión del riesgo, estos cálculos a menudo se utilizan en conjunto con árboles de decisión, que colocan todas las opciones y valores esperados uno al lado del otro en diagramas simples para delinear claramente los riesgos y oportunidades asociados con todas las opciones posibles.