¿Cuál es un valor monetario esperado?
El valor monetario esperado es un valor basado en la probabilidad de que los factores en todos los resultados monetarios posibles de una situación dada. El valor se alcanza multiplicando el porcentaje de cada posibilidad que ocurre por la pérdida o ganancia monetaria asociada con ese resultado. En ese punto, todos esos valores, positivos y negativos, se combinan para alcanzar el valor monetario esperado. Este cálculo es una herramienta valiosa para aquellos encargados de tomar una decisión que involucre varios resultados posibles, ya que representa la estimación estadísticamente más precisa del resultado final.
La situación ideal para tomar una decisión sería conocer el resultado antes de tomar la decisión, especialmente cuando se trata de los que involucran dinero. Dado que ese no es el caso, calcular el valor monetario esperado es una buena manera de llegar a la decisión monetaria más informada posible. Es una herramienta especialmente valiosa para las evaluaciones de gestión de riesgos debido a la forma en que tiene en cuenta todos los escenarios posibles en undada la decisión.
Por ejemplo, una empresa se enfrenta a dos posibles alternativas. La opción A le daría uno de cada diez disparos a $ 1,000 UD dólares (USD), sin recompensa financiera las otras nueve de cada diez veces. Los $ 1,000 USD se multiplicarían por las probabilidades del 10 por ciento de que ese resultado ocurra por un total de $ 100 USD. Dado que los otros nueve resultados posibles vienen sin ganancia o pérdida monetaria, ese $ 100 USD sería el valor monetario esperado de la opción a.
En la opción B, hay una probabilidad del 50 por ciento de una ganancia de $ 2,000 USD y una probabilidad del 50 por ciento de una pérdida de $ 500 USD. Para calcular el valor esperado aquí, $ 2,000 USD se multiplicarían por 0.50 para obtener una ganancia de $ 1,000 USD, y el negativo-$ 500 USD se multiplica por 0.50 por una pérdida de $ 250. Agregar los $ 1,000 USD al negativo: $ 250 produce un valor monetario esperado para la opción B de $ 750 USD, por lo que es la más preferible de las dos opciones por esta Estanistad.
Si hay un costo adjunto a las opciones en una circunstancia particular, también deben tenerse en cuenta. En el ejemplo anterior, si hubiera habido un $ 700 adjunto a realizar la opción B, entonces el valor monetario esperado habría caído a solo $ 50 USD, dejándolo por debajo del rendimiento esperado de la elección A. En la gestión de riesgos, estos cálculos a menudo se usan en tándem con los árboles de decisión, que sientan todas las opciones y valores esperados que se encuentran entre sí en diagramas simples a delinear claramente los riesgos y las oportunidades asociadas con todas las elegantes elecciones.