Wat is een verwachte monetaire waarde?
De verwachte monetaire waarde is een waarde op basis van waarschijnlijkheid die rekening houdt met alle mogelijke monetaire uitkomsten van een bepaalde situatie. De waarde wordt bereikt door het percentage van elke mogelijkheid die zich voordoet te vermenigvuldigen met het monetaire verlies of de winst behorende bij die uitkomst. Op dat moment worden al deze waarden, positief en negatief, gecombineerd om de verwachte monetaire waarde te bereiken. Deze berekening is een waardevol hulpmiddel voor diegenen die zijn belast met het nemen van een beslissing met verschillende mogelijke uitkomsten, omdat het de meest statistisch nauwkeurige schatting van het uiteindelijke resultaat vertegenwoordigt.
De ideale situatie bij het nemen van een beslissing is om de uitkomst te kennen voordat de beslissing wordt genomen, vooral als het gaat om geldbedragen. Aangezien dat niet het geval is, is het berekenen van de verwachte monetaire waarde een goede manier om tot een zo goed geïnformeerde monetaire beslissing te komen. Het is een bijzonder waardevol hulpmiddel voor risicobeoordelingen vanwege de manier waarop het rekening houdt met alle mogelijke scenario's in een bepaald besluit.
Een bedrijf wordt bijvoorbeeld geconfronteerd met twee mogelijke alternatieven. Keuze A zou het een één op tien geven op $ 1.000 UD dollar (USD), zonder de andere negen van de tien keer een financiële beloning. De $ 1.000 USD zou worden vermenigvuldigd met de 10 procent kans dat die uitkomst zich zou voordoen voor een totaal van $ 100 USD. Aangezien de andere negen mogelijke uitkomsten geen monetaire winst of verlies opleveren, zou die $ 100 USD de verwachte monetaire waarde van keuze A zijn.
Bij keuze B is er een kans van 50 procent op een winst van $ 2.000 USD en een kans van 50 procent op een verlies van $ 500 USD. Om de verwachte waarde hier te berekenen, zou $ 2.000 USD worden vermenigvuldigd met 0,50 om een winst van $ 1.000 USD te krijgen, en negatief- $ 500 USD wordt vermenigvuldigd met 0,50 voor een verlies van $ 250. Het toevoegen van de $ 1.000 USD aan het negatieve- $ 250 levert een verwachte monetaire waarde op voor keuze B van $ 750 USD, waardoor het de voorkeur verdient van de twee keuzes volgens deze standaard.
Als er aan een keuze in een bepaalde omstandigheid kosten verbonden zijn, moet hiermee ook rekening worden gehouden. In het bovenstaande voorbeeld, als er een $ 700 was verbonden aan het maken van keuze B, zou de verwachte monetaire waarde zijn gedaald tot slechts $ 50 USD, waardoor deze onder het verwachte rendement van keuze A zou liggen. Bij risicobeheer worden deze berekeningen vaak achter elkaar gebruikt met beslissingsbomen, die alle keuzes en verwachte waarden naast elkaar leggen in eenvoudige diagrammen om de risico's en kansen in verband met alle mogelijke keuzes duidelijk af te bakenen.