Qu'est-ce qu'une valeur monétaire attendue?
La valeur monétaire attendue est une valeur basée sur la probabilité qui prend en compte tous les résultats monétaires possibles d'une situation donnée. La valeur est atteinte en multipliant le pourcentage de chaque possibilité par la perte ou le gain monétaire associé à ce résultat. À ce stade, toutes ces valeurs, positives et négatives, sont combinées pour atteindre la valeur monétaire attendue. Ce calcul est un outil précieux pour les personnes chargées de prendre une décision impliquant plusieurs résultats possibles, car il représente l’estimation la plus précise du résultat final.
La situation idéale pour prendre une décision serait de connaître le résultat avant que la décision ne soit prise, en particulier lorsqu'il s'agit d'argent. Comme ce n'est pas le cas, le calcul de la valeur monétaire attendue est un bon moyen de prendre la décision monétaire la plus éclairée possible. C'est un outil particulièrement précieux pour les évaluations de la gestion des risques en raison de la manière dont il prend en compte tous les scénarios possibles dans une décision donnée.
Par exemple, une entreprise est confrontée à deux alternatives possibles. Le choix A lui donnerait un coup sur dix à 1 000 dollars US (USD), sans récompense financière les neuf autres fois sur dix. Les 1 000 USD seraient multipliés par la probabilité de 10% que ce résultat se produise pour un total de 100 USD. Étant donné que les neuf autres résultats possibles n'entraînent aucun gain ou aucune perte monétaire, les 100 USD seraient la valeur monétaire attendue du choix A.
Dans le choix B, il y a 50% de chances d'un gain de 2 000 USD et 50% de perte de 500 USD. Pour calculer la valeur attendue ici, 2 000 USD seraient multipliés par 0,50 pour obtenir un gain de 1 000 USD, et négatifs: 500 USD, multipliés par 0,50 pour une perte de 250 USD. L’ajout des 1 000 USD au montant négatif de 250 USD donne une valeur monétaire attendue de 750 USD pour le choix B, ce qui en fait le plus préférable des deux choix selon cette norme.
Si des choix sont liés à des choix dans des circonstances particulières, ils doivent également être pris en compte. Dans l'exemple ci-dessus, si le choix B avait été associé à 700 $, la valeur monétaire attendue aurait chuté à seulement 50 $ US, tombant au-dessous du rendement attendu du choix A. Dans la gestion des risques, ces calculs sont souvent utilisés en tandem avec des arbres de décision, qui regroupent tous les choix et les valeurs attendues dans de simples diagrammes pour délimiter clairement les risques et les opportunités associés à tous les choix possibles.