Cos'è un valore monetario atteso?
Il valore monetario atteso è un valore basato sulla probabilità che tiene conto di tutti i possibili risultati monetari di una determinata situazione. Il valore viene raggiunto moltiplicando la percentuale di ciascuna possibilità che si verifica per la perdita o il guadagno monetaria associati a tale risultato. A quel punto tutti questi valori, positivi e negativi, vengono combinati per raggiungere il valore monetario atteso. Questo calcolo è uno strumento prezioso per coloro che hanno il compito di prendere una decisione che coinvolge diversi possibili risultati, in quanto rappresenta la stima statisticamente più accurata del risultato finale.
La situazione ideale nel prendere una decisione sarebbe quella di conoscere il risultato prima che la decisione venga presa, specialmente quando si tratta di persone che coinvolgono denaro. Dato che non è così, il calcolo del valore monetario atteso è un buon modo per arrivare alla decisione monetaria più informata possibile. È uno strumento particolarmente prezioso per le valutazioni della gestione del rischio a causa del modo in cui tiene conto di tutti gli scenari possibili in una determinata decisione.
Ad esempio, un'azienda deve affrontare due possibili alternative. La scelta A gli darebbe un colpo su dieci a $ 1,000 UD Dollars (USD), senza alcuna ricompensa finanziaria le altre nove volte su dieci. I $ 1.000 USD verrebbero moltiplicati per la probabilità del 10 percento che tale risultato si verifichi per un totale di $ 100 USD. Poiché gli altri nove possibili esiti non hanno alcun guadagno o perdita monetaria, quel $ 100 USD sarebbe il valore monetario atteso della scelta A.
Nella scelta B, esiste una probabilità del 50% di un guadagno di $ 2.000 USD e una probabilità del 50% di una perdita di $ 500 USD. Per calcolare qui il valore atteso, $ 2,000 USD verrebbero moltiplicati per 0,50 per ottenere un guadagno di $ 1,000 USD, e negativo- $ 500 USD moltiplicato per 0,50 per una perdita di $ 250. Aggiungendo $ 1.000 al negativo- $ 250 si ottiene un valore monetario atteso per la scelta B di $ 750 USD, rendendolo la più preferibile delle due scelte da questo standard.
Se c'è un costo associato alle scelte in una particolare circostanza, anche queste devono essere prese in considerazione. Nell'esempio sopra, se ci fosse stato un $ 700 associato alla scelta B, il valore monetario previsto sarebbe sceso a soli $ 50 USD, scendendolo al di sotto del rendimento atteso della scelta A. Nella gestione del rischio, questi calcoli sono spesso usati in tandem con alberi decisionali, che pongono tutte le scelte e i valori attesi uno accanto all'altro in semplici diagrammi per delineare chiaramente i rischi e le opportunità associati a tutte le possibili scelte.