O que é um valor monetário esperado?
O valor monetário esperado é um valor baseado na probabilidade de levar em consideração todos os resultados monetários possíveis de uma determinada situação. O valor é alcançado multiplicando a porcentagem de cada possibilidade que ocorre pela perda ou ganho monetário associado a esse resultado. Nesse ponto, todos esses valores, positivos e negativos, são combinados para atingir o valor monetário esperado. Esse cálculo é uma ferramenta valiosa para aqueles encarregados de tomar uma decisão envolvendo vários resultados possíveis, pois representa a estimativa estatisticamente mais precisa do resultado final.
A situação ideal para tomar uma decisão seria conhecer o resultado antes que a decisão seja tomada, especialmente quando se trata de que envolvem dinheiro. Como esse não é o caso, calcular o valor monetário esperado é uma boa maneira de chegar à decisão monetária mais informada possível. É uma ferramenta especialmente valiosa para avaliações de gerenciamento de riscos devido à maneira como leva em consideração todos os cenários possíveis em uma determinada decisão.
Por exemplo, uma empresa enfrenta duas alternativas possíveis. A opção A daria uma chance em dez a US $ 1.000 dólares (USD), sem recompensa financeira nas outras nove vezes em dez. Os US $ 1.000 seriam multiplicados pela chance de 10% desse resultado, totalizando US $ 100. Como os outros nove resultados possíveis não trazem ganhos ou perdas monetárias, esses US $ 100,00 seriam o valor monetário esperado da opção A.
Na opção B, há 50% de chance de ganho de US $ 2.000 e 50% de chance de perda de US $ 500. Para calcular o valor esperado aqui, US $ 2.000 seriam multiplicados por 0,50 para obter um ganho de US $ 1.000, e US $ 500 negativos seriam multiplicados por 0,50, para uma perda de US $ 250. A adição de US $ 1.000 ao negativo - US $ 250 gera um valor monetário esperado para a opção B de US $ 750, tornando-a a mais preferível das duas opções por esse padrão.
Se houver um custo associado às escolhas em uma circunstância específica, elas também deverão ser levadas em consideração. No exemplo acima, se houvesse $ 700 associados à escolha B, o valor monetário esperado teria caído para apenas $ 50 USD, caindo abaixo do rendimento esperado da opção A. No gerenciamento de riscos, esses cálculos geralmente são usados em conjunto com árvores de decisão, que colocam todas as opções e valores esperados próximos um do outro em diagramas simples para delinear claramente os riscos e oportunidades associados a todas as opções possíveis.