¿Qué es un enlace de índice?

Muchos inversionistas prudentes usan una parte de sus ahorros para comprar valores financieros llamados bonos. Con este tipo de inversión, un individuo entrega efectivo a una institución financiera o agencia gubernamental a cambio del bono. Por lo general, el valor tiene una fecha de vencimiento, que determina cuándo el inversor puede devolver el bono a la institución financiera para cobrar el costo original del bono, más cualquier interés acumulado. Un enlace de índice es un enlace especial para el cual el valor está determinado por la tasa de índice actual.

Un bono índice no tiene una fecha de vencimiento. Si la tasa de índice se desploma, el valor del bono también disminuye, pero si la tasa aumenta, el valor de la seguridad aumenta.

Un bono de índice abierto es uno que se puede mover de un área a otra, como en un plan 401k. Un bono de índice cerrado se puede comprar en cantidades limitadas, generalmente 100 acciones, y solo se puede mover a través de un corredor con licencia. En cualquier caso, el comprador puede decidir si el valor debe estar exento de impuestos o sujeto a impuestos. Si genera intereses, los pagos trimestrales se envían al propietario.

Un bono indexado puede ser una inversión riesgosa porque las tasas indexadas pueden aumentar o disminuir sin previo aviso. Una mirada al índice de bonos a diez años de Lehman para el año 2006, por ejemplo, mostró que el valor disminuyó lentamente cada mes. Solo se puede mantener un bono abierto por más de diez años. Uno cerrado debe ser manejado por un corredor, que recibe una comisión por los cambios realizados. Por lo tanto, muchos tenedores de bonos optan por mantener la garantía unos años más con la esperanza de ver una mejora en las tasas antes de vender.

Hay una inversión mínima de $ 1,000 dólares estadounidenses (USD) en este tipo de bono, y se puede comprar a través de agencias o corredores federales aprobados. El pago de una tarifa de servicio también debe hacerse al momento de la compra.