Co je to indexová vazba?

Mnoho moudrých investorů používá část svých úspor k nákupu finančních cenných papírů zvaných dluhopisy. S tímto typem investice jednotlivec dává finanční instituci nebo vládní agenturu hotovost výměnou za dluhopis. Zabezpečení má obvykle datum splatnosti, které určuje, kdy může investor vrátit dluhopis do finanční instituce, aby získal původní náklady na dluhopis plus jakýkoli nashromážděný úrok. Indexová vazba je speciální vazba, pro kterou je hodnota určena aktuální rychlostí indexu.

Indexová vazba nemá datum splatnosti. Pokud se indexová rychlost propadne, hodnota vazby se také snižuje, ale pokud se rychlost zvýší, zvyšuje se hodnota zabezpečení.

Otevřená indexová vazba je taková, kterou lze přesunout z oblasti do oblasti, například v plánu 401k. Uzavřená indexová vazba lze zakoupit v omezeném množství, obvykle 100 akciích a lze ji přesunout pouze prostřednictvím licencovaného makléře. V obou případech může kupující rozhodnout, zda SECUrita by měla být osvobozená od daně nebo zdanitelná. Pokud to získá úrok, jsou čtvrtletní platby odeslány majiteli.

Indexová vazba může být rizikovou investicí, protože sazby indexu mohou bez předchozího upozornění stoupat nebo klesat. Pohled na desetiletý index dluhopisů Lehman za rok 2006 například ukázal, že hodnota každý měsíc pomalu klesala. Delší než deset let lze držet pouze otevřené pouto. Uzavřený musí být zpracován makléřem, který obdrží provizi za jakékoli změny. Mnoho držitelů dluhopisů se proto rozhodlo udržet bezpečnost o několik let déle v naději, že se před prodejem uvidí zlepšení sazeb.

Do tohoto typu dluhopisu je investice do dolaru (USD) minimálně 1 000 USD (USD) a lze jej zakoupit prostřednictvím schválených federálních agentur nebo makléřů. Platba servisního poplatku musí být také provedena v době nákupu.