Co je indexový dluhopis?

Mnoho moudrých investorů využívá část svých úspor na nákup finančních cenných papírů nazývaných dluhopisy. U tohoto typu investice dává jednotlivec finanční instituci nebo vládní agentuře hotovost výměnou za dluhopis. Obvykle má cenný papír splatnost, která určuje, kdy může investor vrátit dluhopis finanční instituci za účelem inkasování původních nákladů dluhopisu plus případný vzniklý úrok. Indexový dluhopis je speciální dluhopis, pro který je hodnota určena aktuálním indexovým kurzem.

Indexový dluhopis nemá datum splatnosti. Pokud indexová sazba klesne, sníží se také hodnota dluhopisu, ale pokud sazba stoupne, zvyšuje se hodnota cenného papíru.

Otevřená indexová vazba je vazba, která se může pohybovat z oblasti do oblasti, například v plánu 401 000. Uzavřený indexový dluhopis lze zakoupit v omezeném množství, obvykle 100 akcií, a lze jej přesouvat pouze prostřednictvím licencovaného makléře. V obou případech může kupující rozhodnout, zda by jistota měla být osvobozena od daně nebo zdanitelná. Pokud získá úrok, čtvrtletní platby se zasílají vlastníkovi.

Indexový dluhopis může být riskantní investicí, protože indexové sazby mohou bez předchozího upozornění stoupat nebo klesat. Například pohled na index desetiletých dluhopisů Lehman za rok 2006 ukázal, že hodnota se každý měsíc pomalu snižovala. Pouze dluhopisy s otevřeným koncem mohou být drženy déle než deset let. Uzavřený musí řešit makléř, který obdrží provizi za provedené změny. Mnoho držitelů dluhopisů se proto rozhodlo ponechat si o několik let delší záruku v naději, že před prodejem dojde ke zlepšení sazeb.

Do tohoto typu dluhopisu je investováno minimálně 1 000 USD (USD) a lze jej zakoupit prostřednictvím schválených federálních agentur nebo brokerů. Platba servisního poplatku musí být provedena také v době nákupu.