Che cos'è un titolo Index?
Molti investitori saggi usano una parte dei loro risparmi per acquistare titoli finanziari chiamati obbligazioni. Con questo tipo di investimento, un individuo dà a un istituto finanziario o un'agenzia governativa contanti in cambio dell'obbligazione. Di solito, il titolo ha una data di scadenza, che determina quando l'investitore può restituire l'obbligazione all'istituto finanziario al fine di riscuotere il costo originale dell'obbligazione, più eventuali interessi maturati. Un'obbligazione indicizzata è un'obbligazione speciale per la quale il valore è determinato dal tasso dell'indice corrente.
Un'obbligazione indicizzata non ha una data di scadenza. Se il tasso dell'indice precipita, anche il valore dell'obbligazione diminuisce, ma se il tasso aumenta, aumenta il valore del titolo.
Un'obbligazione indicizzata a tempo indeterminato è un'obbligazione che può essere spostata da un'area all'altra, come in un piano 401k. Un'obbligazione a indice chiuso può essere acquistata in quantità limitata, generalmente 100 azioni, e può essere spostata solo tramite un broker autorizzato. In entrambi i casi, l'acquirente può decidere se la garanzia deve essere esente da imposta o imponibile. Se guadagna interessi, i pagamenti trimestrali vengono inviati al proprietario.
Un'obbligazione indicizzata può essere un investimento rischioso poiché i tassi dell'indice possono aumentare o diminuire senza preavviso. Uno sguardo all'indice obbligazionario decennale Lehman per l'anno 2006, ad esempio, ha mostrato che il valore è diminuito lentamente ogni mese. Solo un'obbligazione a tempo indeterminato può essere detenuta per più di dieci anni. Uno chiuso deve essere gestito da un broker, che riceve una commissione per eventuali modifiche apportate. Pertanto, molti obbligazionisti scelgono di mantenere la sicurezza ancora qualche anno nella speranza di vedere un miglioramento dei tassi prima di vendere.
Esiste un investimento minimo di $ 1,000 USD (USD) in questo tipo di obbligazione, che può essere acquistato tramite agenzie federali o broker approvati. Al momento dell'acquisto è necessario effettuare il pagamento di una commissione di servizio.