Hva er en indeksobligasjon?

Mange kloke investorer bruker en del av sparepengene sine for å kjøpe økonomiske verdipapirer kalt obligasjoner. Med denne typen investeringer gir en person en finansinstitusjon eller statlig byrå kontanter i bytte mot obligasjonen. Vanligvis har sikkerheten en forfallsdato, som avgjør når investoren kan returnere obligasjonen til finansinstitusjonen for å samle inn den opprinnelige kostnaden for obligasjonen, pluss eventuelle påløpte renter. En indeksobligasjon er en spesiell obligasjon som verdien bestemmes av gjeldende indekshastighet.

En indeksobligasjon har ikke en forfallsdato. Hvis indekshastigheten stuper, synker også verdien av obligasjonen, men hvis hastigheten stiger, øker verdien av sikkerheten.

En åpen indeksobligasjon er en som kan flyttes rundt fra område til område, for eksempel i en 401K-plan. En lukket indeksobligasjon kan kjøpes i begrensede mengder, vanligvis 100 aksjer, og kan bare flyttes gjennom en lisensiert megler. I begge tilfeller kan kjøperen bestemme om SECuritet bør være skattefri eller skattepliktig. Hvis det tjener renter, blir kvartalsvise betalinger sendt til eieren.

En indeksobligasjon kan være en risikabel investering fordi indeksenes renter kan stige eller falle uten varsel. En titt på Lehman Ten-års obligasjonsindeks for for eksempel år 2006, viste at verdien sakte falt hver måned. Bare et åpent obligasjon kan avholdes i lenger enn ti år. En lukket en må håndteres av en megler, som mottar en provisjon for eventuelle endringer. Derfor velger mange obligasjonseiere å holde sikkerheten noen år lenger i håp om å se en forbedring i prisene før de selger.

Det er minimum investering på 1 000 dollar (USD) i denne typen obligasjoner, og den kan kjøpes gjennom godkjente føderale byråer eller meglere. Det må også utføres en tjenesteavgiftsbetaling på kjøpstidspunktet.