Hva er en indeksobligasjon?

Mange kloke investorer bruker en del av sparepengene sine til å kjøpe finansielle verdipapirer som kalles obligasjoner. Med denne typen investeringer gir en enkeltperson en finansinstitusjon eller et statlig organ kontanter i bytte mot obligasjonen. Vanligvis har sikkerheten en forfallsdato, som avgjør når investoren kan returnere obligasjonen til finansinstitusjonen for å samle de opprinnelige kostnadene for obligasjonen, pluss eventuelle påløpte renter. En indeksobligasjon er en spesiell obligasjon som verdien bestemmes av gjeldende indeksrente.

En indeksobligasjon har ikke forfallsdato. Hvis indeksrenten stuper, synker også obligasjonsverdien, men hvis kursen stiger, øker verdien på sikkerheten.

En åpen indeksobligasjon er en som kan flyttes rundt fra område til område, for eksempel i en 401 000 plan. En lukket indeksobligasjon kan kjøpes i begrensede mengder, vanligvis 100 aksjer, og kan bare flyttes gjennom en lisensiert megler. I begge tilfeller kan kjøperen bestemme om sikkerheten skal være skattefri eller skattepliktig. Hvis den tjener renter, blir kvartalsvise utbetalinger sendt til eieren.

En indeksobligasjon kan være en risikabel investering fordi indeksrenter kan stige eller falle uten varsel. En titt på Lehman ti-årige obligasjonsindeks for 2006 viste for eksempel at verdien sakte falt hver måned. Bare et åpent obligasjon kan holdes i mer enn ti år. En lukket må håndteres av en megler, som mottar en provisjon for eventuelle endringer. Derfor velger mange obligasjonseiere å beholde sikkerheten noen år lenger i håp om å se en forbedring i kursene før de selger.

Det er en investering på minimum 1 000 USD (USD) i denne typen obligasjoner, og den kan kjøpes gjennom godkjente føderale byråer eller meglere. Det må også betales en serviceavgift på kjøpstidspunktet.