Co to jest obligacja indeksowa?

Wielu mądrych inwestorów wykorzystuje część swoich oszczędności na zakup finansowych papierów wartościowych zwanych obligacjami. W przypadku tego rodzaju inwestycji osoba fizyczna daje instytucji finansowej lub agencji rządowej gotówkę w zamian za obligację. Zwykle papier wartościowy ma termin zapadalności, który określa, kiedy inwestor może zwrócić obligację instytucji finansowej w celu pobrania pierwotnego kosztu obligacji plus wszelkie naliczone odsetki. Obligacja indeksowa to specjalna obligacja, dla której wartość jest ustalana na podstawie bieżącej stopy indeksowej.

Obligacja indeksowa nie ma terminu wymagalności. Jeśli stopa indeksu spadnie, wartość obligacji również spadnie, ale jeśli stopa wzrośnie, wartość zabezpieczenia wzrośnie.

Otwarte obligacje indeksowe to obligacje, które można przenosić między obszarami, na przykład w planie 401 tys. Zamkniętą obligację indeksową można nabyć w ograniczonych ilościach, zwykle 100 akcjach, i można ją przenosić wyłącznie przez licencjonowanego brokera. W obu przypadkach nabywca może zdecydować, czy zabezpieczenie powinno być zwolnione z podatku czy podlegać opodatkowaniu. Jeśli zarabia odsetki, kwartalne płatności są wysyłane do właściciela.

Obligacja indeksowa może być ryzykowną inwestycją, ponieważ stopy indeksowe mogą rosnąć lub spadać bez uprzedzenia. Na przykład spojrzenie na indeks dziesięcioletnich obligacji Lehmana za rok 2006 pokazało, że wartość ta powoli spada każdego miesiąca. Tylko obligacje otwarte mogą być utrzymywane dłużej niż dziesięć lat. Zamknięty musi być obsługiwany przez brokera, który otrzymuje prowizję za wszelkie dokonane zmiany. Dlatego wielu obligatariuszy decyduje się na utrzymanie zabezpieczenia o kilka lat dłużej w nadziei na poprawę stóp przed sprzedażą.

W tego typu obligacje inwestuje się co najmniej 1000 USD (USD) i można je kupić za pośrednictwem zatwierdzonych agencji federalnych lub brokerów. Opłatę serwisową należy również uiścić w momencie zakupu.