Hvad er en indeksobligation?

Mange kloge investorer bruger en del af deres opsparing til at købe finansielle værdipapirer kaldet obligationer. Med denne type investering giver en enkeltperson en finansiel institution eller et statligt agentur kontant i bytte for obligationen. Normalt har sikkerheden en udløbsdato, der bestemmer, hvornår investoren kan returnere obligationen til den finansielle institution for at indsamle de oprindelige omkostninger til obligationen plus eventuel påløbet rente. En indeksobligation er en speciel obligation, for hvilken værdien bestemmes af den aktuelle indeksrente.

En indeksobligation har ikke en udløbsdato. Hvis indeksrenten falder, falder værdien af ​​obligationen også, men hvis kursen stiger, stiger værdien af ​​sikkerheden.

En åben indeksobligation er en, der kan flyttes rundt fra område til område, f.eks. I en 401k-plan. En lukket indeksobligation kan købes i begrænsede mængder, normalt 100 aktier, og kan kun flyttes gennem en licenseret mægler. I begge tilfælde kan køberen beslutte, om sikkerheden skal være skattefri eller skattepligtig. Hvis den tjener renter, sendes kvartalsvise betalinger til ejeren.

En indeksobligation kan være en risikabel investering, fordi indeksrenterne kan stige eller falde uden varsel. Et kig på Lehman ti-årige obligationsindeks for 2006 viste for eksempel, at værdien langsomt faldt hver måned. Kun en åben obligation kan ejes i længere end ti år. En lukket skal håndteres af en mægler, der modtager en provision for eventuelle ændringer. Derfor vælger mange obligationsejere at bevare sikkerheden et par år længere i håb om at se en forbedring i kurserne inden salg.

Der er en investering på mindst $ 1.000 USD (USD) i denne type obligationer, og den kan købes gennem godkendte føderale agenturer eller mæglere. Der skal også betales et servicegebyr på købstidspunktet.