Wat is een indexobligatie?

Veel wijze beleggers gebruiken een deel van hun spaargeld om financiële effecten te kopen die obligaties worden genoemd. Met dit type belegging geeft een persoon een financiële instelling of overheidsinstelling contanten in ruil voor de obligatie. Gewoonlijk heeft het effect een vervaldatum, die bepaalt wanneer de belegger de obligatie aan de financiële instelling kan retourneren om de oorspronkelijke kosten van de obligatie, plus eventuele opgebouwde rente, te innen. Een indexobligatie is een speciale obligatie waarvan de waarde wordt bepaald door de huidige indexkoers.

Een indexobligatie heeft geen vervaldatum. Als de indexrente daalt, daalt ook de waarde van de obligatie, maar als de koers stijgt, neemt de waarde van het effect toe.

Een open-einde index obligatie is er een die kan worden verplaatst van gebied naar gebied, zoals in een 401k plan. Een gesloten indexobligatie kan in beperkte hoeveelheden worden gekocht, meestal 100 aandelen, en kan alleen worden verplaatst via een erkende broker. In beide gevallen kan de koper beslissen of het effect belastingvrij of belastbaar moet zijn. Als het rente verdient, worden driemaandelijkse betalingen aan de eigenaar verzonden.

Een indexobligatie kan een risicovolle belegging zijn omdat indexkoersen zonder kennisgeving kunnen stijgen of dalen. Een blik op de Lehman tienjaars obligatie-index voor het jaar 2006, bijvoorbeeld, toonde aan dat de waarde elke maand langzaam daalde. Alleen een open-end obligatie kan langer dan tien jaar worden aangehouden. Een gesloten moet worden afgehandeld door een makelaar, die een commissie ontvangt voor eventuele wijzigingen. Daarom kiezen veel obligatiehouders ervoor om het effect een paar jaar langer te houden in de hoop op een verbetering van de koersen voordat ze verkopen.

Er is een minimale investering van $ 1.000 US dollar (USD) in dit type obligatie en deze kan worden gekocht via goedgekeurde federale agentschappen of makelaars. Servicekosten moeten ook worden betaald op het moment van aankoop.