Vad är en indexobligation?

Många kloka investerare använder en del av sina besparingar för att köpa finansiella värdepapper som kallas obligationer. Med denna typ av investeringar ger en individ en finansiell institution eller myndighetskontanter i utbyte mot obligationen. Vanligtvis har säkerheten ett förfallodatum, som avgör när investeraren kan återlämna obligationen till finansinstitutet för att samla in den ursprungliga kostnaden för obligationen, plus eventuella upplupna ränta. En indexobligation är en speciell obligation för vilken värdet bestäms av den aktuella indexhastigheten.

En indexobligation har inte ett löptid. Om indexhastigheten sjunker, minskar värdet på bindningen också, men om hastigheten stiger ökar säkerheten på säkerheten.

En öppen indexbindning är en som kan flyttas runt från område till område, till exempel i en 401K-plan. En stängd indexobligation kan köpas i begränsade mängder, vanligtvis 100 aktier och kan endast flyttas genom en licensierad mäklare. I båda fallen kan köparen besluta om SECUrity bör vara skattefri eller beskattningsbar. Om det tjänar ränta skickas kvartalsvisa betalningar till ägaren.

En indexobligation kan vara en riskabel investering eftersom indexpriserna kan stiga eller falla utan föregående meddelande. En titt på Lehman Ten-Year Bond Index för år 2006 visade till exempel att värdet långsamt minskade varje månad. Endast en öppen obligation kan hållas längre än tio år. En stängd måste hanteras av en mäklare som får en provision för eventuella ändringar. Därför väljer många obligationer att hålla säkerheten några år längre i hopp om att se en förbättring av priserna innan de säljer.

Det finns en investering på minst 1 000 dollar (USD) i denna typ av obligation, och den kan köpas genom godkända federala byråer eller mäklare. En serviceavgiftsbetalning måste också göras vid inköpstillfället.