Vad är en indexobligation?

Många kloka investerare använder en del av sina besparingar för att köpa finansiella värdepapper som kallas obligationer. Med denna typ av investeringar ger en individ en finansinstitution eller myndighet kontanter i utbyte mot obligationen. Vanligtvis har säkerheten en förfallodag, som bestämmer när investeraren kan returnera obligationen till finansinstitutet för att samla in den ursprungliga kostnaden för obligationen, plus eventuella upplupen ränta. En indexobligation är en speciell obligation för vilken värdet bestäms av den aktuella indexräntan.

En indexobligation har inte ett förfallodag. Om indexräntan sjunker sjunker obligationens värde också, men om räntan stiger ökar värdet på säkerheten.

En öppet indexobligation är en som kan flyttas från område till område, till exempel i en 401 000 plan. En stängd indexobligation kan köpas i begränsade mängder, vanligtvis 100 aktier, och kan endast flyttas genom en licensierad mäklare. I båda fallen kan köparen besluta om säkerheten ska vara skattefri eller beskattningsbar. Om det tjänar ränta skickas kvartalsbetalningar till ägaren.

En indexobligation kan vara en riskabel investering eftersom indexräntorna kan stiga eller falla utan föregående meddelande. En titt på Lehmans tioåriga obligationsindex för 2006 visade till exempel att värdet sakta sjönk varje månad. Endast en öppen obligation kan innehas längre än tio år. En stängd måste hanteras av en mäklare som får en provision för eventuella ändringar. Därför väljer många obligationsinnehavare att behålla säkerheten några år längre i hopp om att se en förbättring av kurserna innan de säljs.

Det finns en investering på minst 1 000 USD (USD) i denna typ av obligationer, och den kan köpas via godkända federala byråer eller mäklare. En serviceavgiftsbetalning måste också göras vid köpstillfället.