O que é um título indexado?

Muitos investidores sábios usam parte de suas economias para comprar títulos financeiros chamados títulos. Com esse tipo de investimento, um indivíduo dá dinheiro a uma instituição financeira ou agência governamental em troca do título. Normalmente, o título tem uma data de vencimento, que determina quando o investidor pode devolver o título à instituição financeira para cobrar o custo original do título, mais os juros acumulados. Um título de índice é um título especial para o qual o valor é determinado pela taxa de índice atual.

Um título indexado não tem data de vencimento. Se a taxa do índice cair, o valor do título também diminui, mas se a taxa aumentar, o valor do título aumentará.

Um título de índice aberto é aquele que pode ser movido de uma área para outra, como em um plano de 401k. Um título de índice fechado pode ser comprado em quantidades limitadas, geralmente 100 ações, e só pode ser movido através de um corretor licenciado. Em ambos os casos, o comprador pode decidir se a garantia deve ser isenta de impostos ou tributável. Se houver juros, os pagamentos trimestrais serão enviados ao proprietário.

Um título de índice pode ser um investimento arriscado porque as taxas de índice podem subir ou cair sem aviso prévio. Uma análise do índice de títulos com prazo de dez anos do Lehman para o ano de 2006, por exemplo, mostrou que o valor declinava lentamente a cada mês. Somente um título aberto pode ser mantido por mais de dez anos. Um fechado deve ser tratado por um corretor, que recebe uma comissão pelas alterações feitas. Portanto, muitos detentores de títulos optam por manter a segurança por mais alguns anos na esperança de obter uma melhora nas taxas antes da venda.

Há um investimento mínimo de US $ 1.000 nesse tipo de título e pode ser adquirido por agências ou corretores federais aprovados. Um pagamento da taxa de serviço também deve ser feito no momento da compra.