¿Qué es un ciclo de seguro?
El ciclo de seguro es un patrón de auge y busto visto en la industria de seguros en respuesta a presiones económicas y eventos asegurables. También se conoce como el ciclo de suscripción y puede desempeñar un papel importante en la solvencia financiera de las compañías de seguros, ya que pueden necesitar predecir y administrar el ciclo para permanecer en el negocio. Los patrones en la industria de seguros son un tema de interés para los economistas porque pueden interactuar con la economía en general, dado que el seguro, el reaseguro y los servicios relacionados constituyen un gran segmento de la economía. El seguro de salud, por ejemplo, genera actividad económica sustancial en los Estados Unidos.
Al comienzo del ciclo de seguro, las condiciones son suaves. Numerosas empresas están activas en la industria y compiten por los clientes, lo que mantiene las primas muy bajas porque las empresas deben poder socavar la competencia. Como ocurren eventos asegurables, especialmente desastres importantes como los huracanes, las aseguradoras se ven obligadas a hacer grandes pagospara honrar sus políticas.
Las empresas más pequeñas que están subcapitalizadas como resultado de sus bajas primas pueden no hacerlo porque no pueden permitirse el lujo de soportar la carga de las afirmaciones. Las empresas de reaseguro que cubrieron otras afirmaciones también pueden meterse en problemas financieros porque de repente están obligados a cumplir con múltiples reclamos. Esto desencadena una cadena de eventos que lideran un busto y una contracción en el tamaño de la industria de seguros, lo que hace que las primas aumenten porque hay menos competidores. Las compañías de seguros también son más cautelosas acerca de los riesgos después de ver a otras compañías tambalearse como resultado de bajas primas.
A medida que la industria se recupera, más empresas comienzan a ofrecer seguros y las empresas existentes pueden expandir sus alineaciones de productos y eliminar las primas para seguir siendo competitivas. Esto da como resultado un retorno al mercado suave, que establece el ciclo de seguro para otro busto. Puede tomar un diciembreAde o más para que la industria se mueva a través de un ciclo completo, y puede estar fuertemente influenciado por los eventos mundiales; Una serie de desastres naturales, por ejemplo, podría acelerar la contracción de la industria.
Los investigadores estudian el ciclo de seguro para analizar patrones anteriores y predecir los futuros. Los analistas que trabajan en la industria tienen un interés directo en identificar el lugar actual en el ciclo de seguro para que puedan asesorar a las empresas sobre las decisiones financieras. Estas predicciones pueden ser difíciles de hacer, ya que a menudo es difícil identificar ciclos financieros desde adentro; La retrospectiva a menudo permite a las personas detectar pistas que se perdieron en ese momento.