Co to jest cykl ubezpieczeniowy?
Cykl ubezpieczeniowy jest wzlotem i upadkiem w branży ubezpieczeniowej w odpowiedzi na presję gospodarczą i zdarzenia ubezpieczeniowe. Jest również znany jako cykl ubezpieczeniowy i może odgrywać ważną rolę w wypłacalności finansowej zakładów ubezpieczeń, ponieważ mogą one być w stanie przewidzieć i zarządzać cyklem, aby utrzymać działalność. Wzorce w branży ubezpieczeniowej są przedmiotem zainteresowania ekonomistów, ponieważ mogą wchodzić w interakcje z większą gospodarką, biorąc pod uwagę, że ubezpieczenia, reasekuracja i powiązane usługi stanowią duży segment gospodarki. Na przykład ubezpieczenie zdrowotne generuje znaczną działalność gospodarczą w Stanach Zjednoczonych.
Na początku cyklu ubezpieczenia warunki są łagodne. Wiele firm działa w branży i konkuruje o klientów, co utrzymuje bardzo niskie składki, ponieważ firmy muszą mieć możliwość podcięcia konkurencji. Gdy zdarzają się zdarzenia podlegające ubezpieczeniu, zwłaszcza poważne katastrofy, takie jak huragany, ubezpieczyciele są zmuszeni dokonywać dużych wypłat, aby uszanować swoje polisy.
Mniejsze firmy, które są niedokapitalizowane z powodu niskich składek, mogą przestać działać, ponieważ nie mogą sobie pozwolić na ponoszenie ciężaru roszczeń. Firmy reasekuracyjne, które pokrywały inne roszczenia, również mogą mieć kłopoty finansowe, ponieważ nagle są zobowiązane do naprawienia wielu roszczeń. Wywołuje to ciąg wydarzeń prowadzących do załamania i spadku wielkości branży ubezpieczeniowej, co powoduje wzrost składek, ponieważ jest mniej konkurentów. Firmy ubezpieczeniowe są również bardziej ostrożne w zakresie ryzyka po tym, jak inne firmy szaleją z powodu niskich składek.
W miarę ożywienia branży coraz więcej firm zaczyna oferować ubezpieczenia, a istniejące firmy mogą poszerzać swoją ofertę produktów i obniżać składki, aby zachować konkurencyjność. Powoduje to powrót na miękki rynek, który ustanawia cykl ubezpieczeniowy dla kolejnego kryzysu. Przemysł może przejść całą dekadę lub dłużej, a wydarzenia światowe mogą mieć na nią duży wpływ; na przykład seria klęsk żywiołowych może przyspieszyć kurczenie się branży.
Naukowcy badają cykl ubezpieczeń, aby przyjrzeć się wcześniejszym wzorcom i przewidzieć przyszłe. Analitycy pracujący w branży są bezpośrednio zainteresowani wskazaniem aktualnego miejsca w cyklu ubezpieczenia, aby mogli doradzać firmom w sprawie decyzji finansowych. Prognozy te mogą być trudne, ponieważ często trudno jest zidentyfikować cykle finansowe od wewnątrz; z perspektywy czasu często pozwala ludziom dostrzec wskazówki, które przegapili w tym czasie.