O que é um ciclo de seguro?
O ciclo de seguro é um padrão de boom e busto visto no setor de seguros em resposta a pressões econômicas e eventos seguráveis. Também é conhecido como ciclo de subscrição e pode desempenhar um papel importante na solvência financeira das companhias de seguros, pois elas podem precisar prever e gerenciar o ciclo para permanecer nos negócios. Os padrões no setor de seguros são um tópico de interesse para os economistas, porque eles podem interagir com a economia maior, dado que o seguro, a ressegurança e os serviços relacionados compõem um grande segmento da economia. O seguro de saúde, por exemplo, gera atividades econômicas substanciais nos Estados Unidos.
No início do ciclo de seguro, as condições são suaves. Inúmeras empresas são ativas no setor e competem pelos clientes, o que mantém os prêmios muito baixos porque as empresas precisam ser capazes de minar a concorrência. À medida que os eventos seguráveis ocorrem, especialmente desastres importantes, como furacões, as seguradoras são forçadas a fazer grandes pagamentospara honrar suas políticas.
Empresas menores que são subcapitalizadas como resultado de seus baixos prêmios podem sair do negócio porque não podem se dar ao luxo de suportar o ônus das reivindicações. As empresas de resseguro que cobriram outras reivindicações também podem ter problemas financeiros, porque subitamente são obrigados a cumprir várias reivindicações. Isso desencadeia uma cadeia de eventos que lidera um busto e uma contração no tamanho do setor de seguros, o que faz com que os prêmios aumentem porque há menos concorrentes. As companhias de seguros também são mais cautelosas em relação aos riscos depois de ver outras empresas se debater como resultado de baixos prêmios.
À medida que o setor se recupera, mais empresas começam a oferecer seguros e empresas existentes podem expandir suas linha de produtos e reduzir os prêmios para permanecer competitivos. Isso resulta em um retorno ao mercado suave, que configura o ciclo de seguro para outro busto. Pode levar um DECADE ou mais para a indústria passar por um ciclo completo e pode ser fortemente influenciado por eventos mundiais; Uma série de desastres naturais, por exemplo, pode acelerar a contração da indústria.
Os pesquisadores estudam o ciclo de seguro para analisar padrões anteriores e prever os futuros. Analistas que trabalham no setor têm um interesse direto em identificar o local atual no ciclo de seguro, para que possam aconselhar as empresas sobre decisões financeiras. Essas previsões podem ser difíceis de fazer, pois geralmente é difícil identificar ciclos financeiros a partir de dentro; A retrospectiva geralmente permite que as pessoas identifiquem pistas que perderam na época.